Брокерская комиссия. Мелочи, на которые стоит обратить внимание

Сейчас вновь вернулся к теме брокерских комиссий. С 2007 года работаю с ООО «Компания БКС», всё в принципе устраивает. Я даже счет открыл в Новосибирске - ни разу не появляясь в офисе БКС – по электронной почте сканы и оригиналы по обычной почте (тогда я жил в небольшом сибирском городке в 300 км восточнее Новосибирска, где не было никаких брокеров, три банка и один интернет-провайдер Сибирьтелеком, с которым были проблемы, что проще было интернет сделать через спутниковую тарелку, да уж ну и времена), деньги через банк перевел.

С начала этого года все деньги вывел на личные нужды – осталось лишь 4 копейки на счете…) А сейчас буду опять заводить, и далее планирую при возможности для покупок регулярно пополнять счет по 30-50 тысяч рублей в месяц.

Что мы имеем по комиссиям?

Комиссия Московской биржи – 0,01%.

Комиссия брокера БКС. У меня тариф «Профессиональный». Наиболее подходящий мне, в компании есть другие тарифы, но они больше похожи на «развод на деньги».

Тарифный план «Профессиональный»

но не менее 35,4 рублей за день (минимальная сумма вознаграждения за день) и не менее 177 рублей за календарный месяц (минимальная сумма вознаграждения за календарный месяц), если в одной из торговых систем, указанных настоящем разделе настоящего Приложения, была заключена хотя бы одна сделка в течение этого дня (месяца).

Обслуживание торгового счета депо (торгового раздела счета депо) (за месяц, при наличии операций по счету) вознаграждение ООО «Компания БКС» при работе через ЗАО «Депозитарно-клиринговая компания» составляет: 177 рублей.

Ежемесячная плата за использование программы для ЭВМ система QUIK МР «Брокер» или система webQUIK составляет 300 рублей (НДС не начисляется), если на последний рабочий день отчетного месяца суммарная стоимость активов на счете Клиента составляет менее 30000 (тридцати тысяч) рублей. Ежемесячная плата за использование программы для ЭВМ «Рабочее место информационно-торговой системы QUIK для карманных персональных компьютеров PocketQUIK» (далее - Рабочее место QUIK для КПК PocketQUIK) составляет 200 рублей (НДС не начисляется), если на последний рабочий день отчетного месяца суммарная стоимость активов на счете Клиента составляет менее 100 000 (сто тысяч) рублей.

Недавно у БКС появилась минимальная комиссия для счетов менее 100 000 руб. даже без осуществления сделок.

25. Минимальное вознаграждение брокера

25.1. Дополнительно к вознаграждению ООО «Компания БКС» за оказание брокерских услуг профессионального участника рынка ценных бумаг, оплачиваемого Клиентом в соответствии с настоящим Приложением и (или) Дополнительным соглашением к Генеральному соглашению, Клиент, который в рамках Генерального соглашения совершает сделки и (или) иные операции за собственный счет, ежемесячно, вне зависимости от факта подачи Клиентом поручений и заключения во исполнение указанных поручений сделок в соответствующем месяце, выплачивает ООО «Компания БКС» минимальное вознаграждение брокера в сумме 200 (Двести) рублей, уменьшенной на следующие виды вознаграждений, комиссий, плат, удержанных или подлежащих удержанию с Клиента в соответствующем месяце:

25.1.1. вознаграждение ООО «Компания БКС» за совершение сделок во всех торговых системах, в которых осуществляется обслуживание Клиента в соответствии с условиями Генерального соглашения, включая торговую систему ОАО «Московская Биржа» (Валютный рынок), и на внебиржевом рынке; и т.д. …

Вот всегда поражался способностям юристов всё так запутать. Вот почему нельзя было проще написать вот это: «Клиент, который в рамках Генерального соглашения совершает сделки и (или) иные операции за собственный счет, ежемесячно, вне зависимости от факта подачи Клиентом поручений и заключения во исполнение указанных поручений сделок в соответствующем месяце , выплачивает ООО «Компания БКС» минимальное вознаграждение брокера в сумме 200 (Двести) рублей, уменьшенной на следующие виды вознаграждений, комиссий, плат, удержанных или подлежащих удержанию с Клиента в соответствующем месяце».

Т.е.« Клиент, который в рамках Генерального соглашениясовершает сделки и (или) иные операции за собственный счет, ежемесячно», и не совершает -«вне зависимости от факта подачи Клиентом поручений и заключения во исполнение указанных поручений сделок в соответствующем месяце». Как это понять???Комиссия будет, если даже сделок нет или всё-таки были. Похоже, что даже если не было.

Получается если у Вас счет 100 001 руб. и Вы не делали сделок – с Вас не возьмут ничего, а если 99 999 руб., то 200 рублей, а это 0,2% в месяц или -2,4% в год. Политика по борьбе с мелкими инвесторами идет полным ходом.
Есть еще расходы, если Вы берете плечо, но я к этой возможности буду прибегать очень редко (практически никогда) – например, если индекс волатильности RTSVX будет более 110 пунктов (такое было в кризис 2008-2009), сейчас он ниже 25.

Выводы.

Понятно, что брокеру интересны крупные клиенты, так что с начальной суммой менее 100 000 рублей лучше не идти (да и Вам с сумм меньше 100 тысяч рублей особого прока не будет), - отдавать по 200 рублей в месяц просто так не стоит. А также потом на маленькие суммы (5-25 тысяч рублей) не стоит осуществлять покупки. Иногда встречаю рекомендации покупать регулярно хотя бы по чуть-чуть (по 5000-10000 рублей в месяц) акции и потом Вы станете богатым. Но очень редко в таких расчетах учитывают накладные расходы. Другое дело копить до нужной суммы на банковском депозите, и потом покупать акции, если цены на акции будут приемлемы.

Посчитал совокупные накладные расходы инвестора, если допустим, уже имеет на счете более 100 000 рублей и делает покупки раз в месяц за один торговый день на тарифе «Профессиональный» в БКС. Меня больше всего интересует диапазон 30-100 тыс. рублей.

Графически это выглядит так




Чем больше сумма сделки, тем выгоднее. В принципе, расходы приемлемы в 360-364 рублей за месяц при покупках на 60 000 – 100 000 рублей (0,36-0,60% от суммы), так как, думаю, не каждый месяц буду покупать, и деньги будут накапливаться.

Наверное, было бы не правильно написать только про БКС, может и поменяю брокера.

Сбербанк. Тарифный план «Самостоятельный»

В Сбере нет расходов на депозитарий и минимальных планок по комиссиям (пока нет), в итоге цифры в 3-7 раз ниже для сумм в 30-100 тыс. рублей, чем в БКС (!). Но есть какая-то странная плата за USB-key в 1990 рублей, это разовая плата как я понял, только на какой период, потом не потребуется её менять опять??? Но видимо, это всё в целях безопасности придумано…)

Альфа-банк. Тарифный план «Оптимальный»

По тарифам в Альфе я до конца не понял. Это с программой КВИК так дорого у них получается, а если работать на Альфа-Директ, то вообще копейки - дешевле, чем в Сбере??? Еще за флешку с ЭЦП 500 рублей опять. Плюс депозитарий берет 0,06% годовых от рыночной стоимости ценных бумаг (!), до 2-3 млн. рублей еще выгодно.


ВТБ-24. Тариф «Инвестор стандарт»

И тут дешевле в 2 раза, чем в БКС…


Финам Тарифный план «Дневной»

Кажется, довольно низкие тарифы, но есть очень важный момент – «При этом размер комиссионного вознаграждения Брокера за исполнение (частичное исполнение) одного поручения Клиента, за исключением поручений на совершение сделок на рынке Standard, составляет не менее 41 руб. 30 коп. », который меняет всё. Размер комиссий получится в итоге намного больше, чем в моих расчетах. Финам – точно нет.

IT-Invest. Тарифный план «Любимый»

Тут только КВИКа привычного нет, тарифы выше, чем у БКС, если я правильно понял минимальные 300 рублей брокеру и 300 рублей депозитарию с Вас возьмут, если были сделки...

Открытие Тариф «Профессионал»

Получились самые низкие тарифы – ниже, чем в Сбербанке даже. Если счет менее 50 тр - то тоже берут минимальную комиссию в 295 рублей в любом случае. Если я ничего не упустил – депозитарий деньги не берет, если это так, то всё верно. Коллеги, прошу – напишите в комментариях.

В итоге получается, что БКС по тарифам и не так хорош…

Меня заинтересовали Сбербанк, Альфа и Открытие. Клиенты Сбера, Альфы и Открытия напишите в комментариях – как качество услуги и по тарифам всё верно??? Если мне нужно совершать сделки не чаще раза в месяц на акциях на ММВБ на суммы 30-100 тр.???

Ведь если тарифы в БКС выше в разы, чем в Сбере, Альфе и Открытии, то почему туда клиенты не переходят из БКС? И еще есть другие брокеры – КИТ-Финанс, Уралсиб, АЛОР и так далее… Стоит уходить из БКС к другому брокеру из-за 100-250 рублей в месяц???

Судя по статистике за этот и прошлого года июня – объемы падают, но почему «дорогой» БКС не падает сильнее??? Стоит или не стоит мне дергаться???
Июнь 2013 года

Июнь 2012 года

Жду комментариев…

Еще тарифы брокеров на срочном рынке ФОРТС -

И избежать потери до половины прибыли на ИИС.

Мы собрали данные о тарифах брокеров, оказывающих услуги по открытию ИИС, и посчитали, сколько будет стоить обслуживание ИИС у каждого из этих брокеров.

От чего зависят расходы на ИИС

Один и тот же тариф может подходить одному человеку и совершенно не подходить другому. И всё это зависит от двух критериев:

• объёма операций
• частоты операций

Для сравнения тарифов мы рассмотрели типичную ситуацию для большинства людей, открывающих ИИС: редкие сделки инвестиционного характера, внесение определённой суммы на ИИС ежемесячно (с каждой зарплаты). Мы произвели классификацию типов вкладчиков по перечисленным выше критериям.

Типы вкладчиков по частоте операций

1. Регулярные инвесторы — люди, у которых нет капитала и которые откладывают часть денег от зарплаты, делают взносы на ИИС каждый месяц и в этом же месяце делают инвестиции в пределах этой суммы.
2. Разовые инвесторы — люди, у которых сумма для инвестирования уже на руках и они хотят проинвестировать её с помощью ИИС.

Типы вкладчиков по размеру сумм

1. Инвестор, направляющий на ИИС 3000 рублей ежемесячно
2. Инвестор, направляющий на ИИС 15000 рублей ежемесячно
3. Инвестор, направляющий на ИИС 33000 рублей ежемесячно
4. Инвестор, разово вносящий 200 тыс. рублей, совершающий две сделки в год и вкладывающий их в инвестиционные инструменты
5. Инвестор, разово вносящий 400 тыс. рублей и вкладывающий их в инвестиционные инструменты

Издержки инвестора при покупке и продаже ценных бумаг на бирже состоят не только из налогов. Точное количество статей расходов и их размер зависят от условий обслуживания у конкретного брокера и того тарифного плана, который вы выберете

1. Комиссия брокера за предоставление доступа на биржу. Взимается по итогам месяца или каждого дня, в который вы заключили хотя бы одну сделку. Нет сделок за период – нет комиссии.

Как правило, комиссия устанавливается в виде процента от оборота клиента. В среднем комиссия составляет 0,03-0,1%. Часто можно встретить тарифные планы с плавающей ставкой: чем выше сумма, на которую клиент уже заключил сделки через брокера, тем ниже процент, который для него будет действовать. В зависимости от конкретного тарифного плана текущее значение плавающей ставки может изменяться как внутри каждого дня, так и по итогам предыдущего дня или же предыдущего календарного месяца.

В некоторых случаях комиссия может определяться не в виде процента, а как фиксированная сумма за каждую проведенную сделку (от 30 рублей).

Некоторые брокеры устанавливают минимально допустимый размер комиссии, ниже которого она не может опускаться. Минимальная комиссия может быть предусмотрена по каждой заключаемой сделке, по итогам каждого торгового дня или календарного месяца;

В документах брокеров размер комиссионного вознаграждения часто приводится без учета НДС, то есть фактический размер комиссии превышает указанные цифры на 18%;

Некоторые брокеры предлагают активно торгующим клиентам платить комиссию, размер которой ограничен сверху – порядка 25 000 - 35 000 рублей в месяц. Например, такие условно безлимитные тарифы предлагает банк «Зенит» и компания «Уником Партнер»;

2. Плата за ведение брокерского счета. В отличие от ежемесячной минимальной комиссии подлежит оплате независимо от того, совершали вы сделки с ценными бумагами или нет. Как правило, составляет 118-300 рублей в месяц и не удерживается, если комиссия клиента за истекший период превышает эту сумму. У отдельных брокеров плата за ведение брокерского счета не предусмотрена. В частности, ее не удерживают «КИТ Финанс», «Альфа-банк», «ВТБ24».

Дополнительно может взиматься разовый сбор за открытие брокерского счета и регистрацию нового клиента на бирже (100-300 рублей);

Иногда абонентская плата удерживается только с тех клиентов, у которых сумма на брокерском счете или стоимость портфеля ценных бумаг ниже определенного значения, например 50 000 рублей, как в брокерском доме «Открытие».

3. Плата за депозитарные услуги брокера. Берется за хранение ценных бумаг и обработку операций с ними. Может взиматься ежедневно, по итогам месяца или же один раз в год. Обычно составляет 100-300 рублей в месяц и не удерживается за месяцы, в которые вы не проводили никаких сделок на бирже, а просто хранили свои бумаги.

Издержки на хранение ценных бумаг могут включать в себя следующие статьи:

а) абонентскую плату за ведение счета депо;

б) ежегодную или ежемесячную плату за хранение ценных бумаг;

в) ежедневный сбор за обработку биржевых операций с ценными бумагами.

Тарифы депозитария обычно публикуются отдельно от тарифов на все остальные брокерские услуги. Поэтому важно не забыть их найти и отдельно изучить, при сравнении условий обслуживания у разных брокеров;

Некоторые брокеры дополнительно взимают разовый сбор за открытие и/или закрытие счета депо (100-200 рублей);

Дополнительно может взиматься комиссия за зачисление дивидендов по акциям и процентов по облигациям, которыми вы владеете (0,2-1,5% от зачисляемой суммы).

4. Плата за использование стандартной программы для заключения биржевых сделок(Quik, Netinvestor и т.п.) чаще всего не взимается. Оплачивать необходимо только дополнительное программное обеспечение, если вы решите им воспользоваться.

В тех случаях, когда брокер все-таки взимает плату за использование стандартной торговой программой, она составляет 100-300 рублей в месяц;

Эта плата может уменьшаться на сумму, уплаченную в виде брокерской комиссии.

5. Комиссия биржи при покупке или продаже акций составляет 0,01% от стоимости пакета, но не менее 3 копеек по сделке.

При покупке или продаже облигаций комиссия биржи рассчитывается по формуле: 0,0001% * K, где К – число календарных дней, остающихся до погашения облигации. При этом комиссия не может превышать 0,01% от суммы сделки и быть ниже 3 копеек;

Некоторые брокеры включают биржевые сборы в состав собственной комиссии, то есть не требуется оплачивать их дополнительно.

6. Комиссия при зачислении или выводе денег с брокерского счета, как правило, составляет порядка 0,2-1,5% от суммы операции. Чаще всего брокеры удерживает ее только при выводе денежных средств, а некоторые не взимают вовсе.

7. Маржинальное кредитование является дополнительной, но очень востребованной услугой при торговле акциями. Поэтому расходы инвесторов, которые активно пользуются кредитным плечом, иногда превышают все остальные издержки.

Кредиты денежными средствами (для покупки акций с плечом) предоставляются в среднем по ставке 14-18% годовых. Кредиты акциями (для открытия коротких позиций) – в среднем по ставке 12-18% годовых. Плата взимается только за перенос маржинальных позиций на следующий день. Внутри одного дня кредитование является бесплатным.

Чаще всего плата за пользование маржинальным кредитом списывается ежедневно. Если продолжать держать позицию открытой дольше, то фактическая стоимость кредита окажется чуть выше заявленной из-за того, что будет набегать «процент на процент». Например, если целый год не закрывать длинную маржинальную позицию под 16% годовых, то в действительности придется заплатить 17,3%;

Если в тарифах интересующего вас брокера отсутствует четкое указание на стоимость кредитования акциями, ищите строчку «комиссия брокера за заключение специальных сделок РЕПО» или аналогичную - именно она содержит нужную вам информацию.

8. Оплата иных услуг брокера - полезных, но необязательных. Например, платным может быть доступ к расширенной новостной ленте, смс-информирование о ситуации на рынке и состоянии вашего счета, распечатка каких-либо бумажных документов и т.д.

Всем привет!

Меня не раз спрашивали о том, выгодна ли активная торговля на рынке акций и не будет ли сжирать комиссия всю прибыль. В данной статье об этом и пойдет речь. Я не буду загружать вас нудными расчетами, я покажу на примере своей торговли. В качестве примера я рассмотрю свою торговлю на и покажу реальный стейтмент с личного кабинета брокера Атон и итоговую комиссию на данном счете.

Вначале пару слов о том, у каких брокеров более выгодная комиссия. В целом, комиссионные сборы у большинства популярных брокеров отличаются не сильно. Обычно чуть выше комиссия у банковских брокеров, типа втб, сбербанк и тд. Более выгодные комиссии у Открытия, БКС, Церих и Атона. Чем выше оборот, тем меньше комиссия. Теперь более подробно о комиссии на примере брокера Атон на тарифе универсальный. При небольших суммах около 50 т.р и невысоких оборотах до 2 млн рублей комиссия будет 0,045 %.

Приведу небольшой пример. Если брокер взимает с нас комиссию в 0.1 %, то покупая пакет акций на 10 000 р, мы заплатим брокеру 10 рублей.

Плюсом ежемесячная депозитарная комиссия в 177 р. У некоторых брокеров она бывает больше, поэтому внимательно изучайте тарифный план. Кстати, брокеры типа церих или открытия, выгодны тем, что у них можно заключить партнерское соглашение и возвращать до 50 % комиссионных. Особенно это легко и удобно сделать у брокера Церих.

Как это сделать я рассказывал в . Теперь подробнее о том, какую комиссию я заплатил на ЛЧИ на своем счете.

Комиссия на примере моего счета на ЛЧИ 2016

Итак, доходность по брокерскому отчету +49 % и сумма + 23 045 рублей. На момент участия в конкурсе сумма на счете была в районе 45 т.р. Комиссия составила всего 4 483 рубля. Плюсом не забываем, что можно очень легко 25 % с комиссии возвратить, то есть итоговая комиссия составила 3 360 рублей. Итоговая прибыль по счету, если округлить, 20 000 р. Точек входа за этот период было не сильно много, так как счет был не основной. Сделки совершались только скальперские и интрадей. Торговал как ликвидные акции, так и неликвид. В общем, из отчета видно что комиссия получилась не такой уж и большой (скрин с комиссией ниже, подробнее смотрите в видео под статьей).

Именно по этим причинам я не считаю комиссионные сборы, так как даже при небольшом плюсе доходность будет в разы перекрывать комиссионные сборы. Если у вас на счету более 100 т.р, то вообще не стоит об этом думать. Но при условии что вы не совершаете огромного числа сделок и не делаете кучу бессистемных сделок с постоянными перезаходами. Если посчитать в процентах, то комиссия с моей торговли в рамках конкурса ЛЧИ вышла 10 % (это с учетом возврата 25 %). Поэтому, даже если вы будете показывать 3-5 % доходности, то на комиссионные сборы можно особо не обращать внимание. На этот показатель очень сильно может влиять ваш стиль торговли. Так как если сделок огромное количество, от 8 и более в день, то комиссия может значительно возрастать. И уж тем более если у вас нет четкой системы и вы делаете кучу бессистемных сделок или большое количество “неправильных” сделок, с быстрым открытием, закрытием позиции.

В общем, какой вывод из всего вышесказанного. Торговать интрадей и зарабатывать очень даже можно. Я торгую очень давно на рынке акций этим стилем и на комиссии не обращаю внимание. Но при этом, хочу отметить, что несмотря на то, что я использую скальпинг и интрадей, я крайне избирательно подхожу к сделкам и в среднем у меня не более 3-4 сделок в день. В некоторые периоды, если активность на рынке снижается, сделки и вовсе могут отсутствовать. Поэтому, если боитесь активно торговать на рынке акций, то отбросьте эти мысли. Акции отлично подойдут для активных спекуляций и на них можно отлично зарабатывать. На этом и закончу. Если у вас остались вопросы, оставляйте в комментариях. Всем пока.

С уважением, Станислав Станишевский.

Сбербанк предлагает широкий спектр депозитарных услуг, включающих:

• открытие всех типов счетов депо, необходимых для учета и перехода прав по российским и иностранным ценным бумагам;
• хранение и учет прав собственности на ценные бумаги, в том числе хранение и учет документарных/неэмиссионных ценных бумаг;
• проведение депозитарных операций по сделкам с ценными бумагами, в том числе с использованием корреспондентских счетов депо Сбербанка России в международных расчетно-клиринговых центрах Clearstream Banking и Euroclear Bank;
• обременение обязательствами ценных бумаг: оформление и учет залоговых операций;
• проведение корпоративных действий эмитентов: консолидация, конвертация, дробление, участие в собраниях акционеров по доверенности;
• выплата доходов по ценным бумагам, погашение ценных бумаг и купонов ценных бумаг.

Депозитарий ПАО Сбербанк выступает в качестве банка-кастодиана международных Банков-депозитариев The Bank of New York Mellon, J.P. Morgan и Citigroup по хранению и учету базового актива для выпуска и погашения депозитарных расписок (ADR/GDR).

По состоянию на 01.01.2019, на обслуживании в Депозитарии ПАО Сбербанк находятся 50 программ на акции 29 российских компаний-эмитентов базового актива, в т.ч.: ПАО Сбербанк, ПАО «Магнит», ПАО «МТС», ПАО «НК “Роснефть», ПАО «МегаФон», ПАО «Татнефть» им В.Д. Шашина, ПАО «Сургутнефтегаз», ПАО «Газпром нефть», ПАО «Ростелеком», ПАО «ММК», ПАО «НМТП», ПАО АФК «Система», ПАО «ЛУКОЙЛ» и др.

Преимущества

Депозитарий ПАО Сбербанк является одним из крупнейших банковских депозитариев России и предлагает своим клиентам (резидентам или нерезидентам Российской Федерации) полный комплекс депозитарных услуг с ценными бумагами российских и иностранных эмитентов во всех регионах Российской Федерации. Депозитарная деятельность осуществляется ПАО Сбербанк с 1997 года.

ПАО Сбербанк располагает широкой филиальной сетью в России и обслуживает более 1.7 млн. счетов депо.

Клиенты Депозитария ПАО Сбербанк могут подавать депозитарные поручения и получать отчеты об исполнении операций в более чем 40 точках депозитарного обслуживания по территории России. Для обмена информацией с клиентами Банк использует различные виды дистанционного обслуживания, включая системы Сбербанк Онлайн и SWIFT.

Депозитарный учет осуществляется в централизованной автоматизированной информационной системе «Депозитарий» (разработка ПАО Сбербанк), соответствующей требованиям по ведению депозитарного учета, предъявляемым нормативными документами РФ, а также имеет высокую степень защищенности и отказоустойчивости.

Меры информационной безопасности, применяемые к системе, соответствуют наивысшей категории, обеспечивают сохранность и конфиденциальность хранимой информации. Ее высокая эффективность была неоднократно доказана, в частности, во время проведения «народных» IPO ОАО «НК «Роснефть» и ПАО Сбербанк.

Оценка Депозитария Сбербанка России клиентами

На протяжении ряда последних лет Депозитарий ПАО Сбербанк участвует в ежегодном исследовании уровня и качества услуг, проводимом международным профильным журналом «Global Custodian». Благодаря высоким оценкам, получаемым от наших клиентов, в отношении уровня сервиса, надёжности и технологичности услуг, Депозитарий ПАО Сбербанк неизменно подтверждает свои лидирующие позиции относительно конкурентов на российском рынке, а также признан в числе лучших депозитариев на развивающихся рынках в мире. Депозитарий ПАО Сбербанк стабильно демонстрирует высокие рейтинговые оценки во всех категориях услуг, по которым проводится исследование и удостоен высших наград исследования:.

2018	2017	2016	2015	2014