rumah » Keuangan » Pemantauan keuangan. Pemantauan mendalam terhadap status peminjam Analisis pemantauan situasi keuangan klien

Pemantauan keuangan. Pemantauan mendalam terhadap status peminjam Analisis pemantauan situasi keuangan klien

Diposting di situs web 14/10/2009

Dalam kondisi ketidakstabilan makroekonomi dan meningkatnya gagal bayar pinjaman dari peminjam korporasi, pentingnya pengendalian operasional atas kegiatan keuangan dan ekonomi mereka oleh lembaga kredit semakin meningkat. Pengendalian tersebut, dilaksanakan dalam bentuk sistem pemantauan yang mendalam kondisi keuangan, akan membantu untuk segera merespons tren negatif dalam kegiatan keuangan dan ekonomi peminjam.

Situasi makroekonomi saat ini di Federasi Rusia menyebabkan munculnya sejumlah besar risiko yang muncul baik di bidang keuangan maupun di bidang produksi riil. Perlu dicatat bahwa situasi ekonomi saat ini telah mengungkapkan semua masalah tata kelola perusahaan, tidak hanya di kalangan perusahaan peminjam, namun juga di antara lembaga kredit itu sendiri. Menurut beberapa ahli, pangsa kredit bermasalah dalam portofolio kredit beberapa bank besar saat ini mendekati 10-15%.

Sejak September-Oktober 2008, hampir semua bank memperketat persyaratan bagi peminjam baru dalam hal agunan dan kelayakan kredit. Mereka merevisi parameter kegiatan keuangan dan ekonomi peminjam baru, yang sesuai dengan pemberi pinjaman. Bank mulai lebih memperhatikan aktivitas peminjam yang ada.

Apa yang dimaksud dengan pemantauan mendalam dan mengapa diperlukan?

Pemantauan mendalam dilakukan dalam situasi perekonomian yang tidak stabil agar dapat merespon lebih cepat jika peminjam mempunyai masalah.

Pemantauan mendalam berbeda dengan pemantauan biasa:

Frekuensi perilaku;

Sejumlah besar informasi dipertimbangkan;

Karakter yang kompleks.

Pemantauan— penilaian berkala terhadap kondisi keuangan peminjam berdasarkan laporan keuangan untuk menentukan kemungkinan pembayaran kembali pinjaman dan perkiraan cadangan kerugian pinjaman yang mungkin terjadi.

Menurut Peraturan Bank Sentral Federasi Rusia tanggal 26 Maret 2004 No. 254-P “Tentang tata cara pembentukan cadangan oleh lembaga kredit untuk kemungkinan kerugian atas pinjaman, pinjaman dan hutang yang setara” (selanjutnya disebut sebagai Peraturan No. 254-P) penilaian risiko kredit untuk setiap pinjaman yang diberikan ( professional judgement) harus dilakukan oleh lembaga perkreditan secara berkesinambungan.

Lembaga perkreditan dengan cara yang ditetapkan oleh badan yang berwenang ( badan yang berwenang) lembaga kredit, mendokumentasikan dan memasukkan dalam berkas peminjam informasi tentang peminjam, termasuk pertimbangan profesional lembaga kredit mengenai tingkat risiko kredit atas pinjaman, informasi analisis, berdasarkan hasil pertimbangan profesional dibuat, a kesimpulan hasil penilaian posisi keuangan peminjam, perhitungan cadangan .

Dokumen-dokumen ini dibuat:

Untuk pinjaman yang diberikan kepada individu - setidaknya sekali dalam seperempat pada tanggal pelaporan;

Untuk badan hukum yang bukan lembaga perkreditan - sekurang-kurangnya sekali dalam triwulan sejak tanggal setelah tanggal pelaporan;

Untuk pinjaman yang diberikan kepada lembaga kredit - setidaknya sebulan sekali pada tanggal pelaporan.

Faktor penentu pelaksanaan pemantauan mendalam:

Kebutuhan untuk memahami keadaan sebenarnya dari peminjam tertentu dan industri secara keseluruhan;

Peningkatan non-pembayaran;

Suasana ketidakpercayaan umum terhadap sektor korporasi dan keuangan;

Peningkatan jumlah gagal bayar obligasi korporasi;

Penurunan produksi pada sektor-sektor utama perekonomian;

Penolakan sebagian besar bank untuk memberikan pinjaman, bahkan dengan batasan terbuka;

Persyaratan Peraturan No. 254-P, Peraturan Bank Sentral Federasi Rusia tanggal 20 Maret 2006 No. 283-P “Tentang tata cara pembentukan cadangan untuk kemungkinan kerugian oleh lembaga perkreditan,” serta kebutuhannya untuk menentukan cadangan kemungkinan kerugian pinjaman, termasuk untuk keperluan pembuatan pelaporan bank berdasarkan IFRS.

Terlihat dari gambar, kedua jenis pemantauan tersebut saling melengkapi karena pemantauan bulanan tidak dilakukan pada tanggal pemantauan triwulanan.

Tabel 1. Perbedaan isi pemantauan triwulanan dan bulanan

Jenis operasi yang dilakukan sebagai bagian dari pemantauan	Pemantauan triwulanan	Pemantauan bulanan
Analisis vertikal dan horizontal neraca dan laporan laba rugi	+	-
Analisis
Likuiditas	+	-
Stabilitas keuangan	+	-
Aktivitas bisnis	+	-
Profitabilitas	+	-
Riset pendapatan	+	+
Penelitian piutang dan hutang	+	+
Analisis cadangan, investasi keuangan, pinjaman dan kredit	+	+
Analisis perputaran bank, rencana arus kas peminjam, portofolio pesanan, kontrak	+	+
Analisis pengaruh faktor pasar dan non pasar	+	+

Industri yang paling terkena dampak krisis ini

Menurut pendapat kami, faktor-faktor yang berkontribusi dalam mengklasifikasikan industri tempat peminjam beroperasi sebagai industri bermasalah adalah sebagai berikut:

Penurunan permintaan produk secara signifikan;

Produk utama industri bukanlah produk esensial;

Biaya produksi yang signifikan;

Industri ini sangat bergantung pada perintah pemerintah;

Produk industri ini bersifat eksklusif dan ditujukan untuk kelompok pembeli tertentu.

Berdasarkan faktor-faktor tersebut, sektor-sektor permasalahannya antara lain:

Perdagangan grosir;

Perdagangan barang mewah;

Perdagangan mobil;

Konstruksi;

Metalurgi.

Perlu dicatat bahwa perusahaan yang beroperasi di industri ini tidak serta merta mengalami kesulitan keuangan yang serius, namun perlu memberikan perhatian khusus pada faktor pasar ketika menganalisis aktivitas keuangan mereka.

Dokumen yang diperlukan untuk memantau status peminjam

Berdasarkan jenis pemantauannya, dokumen yang diminta dari peminjam juga dapat dibagi menjadi dua kelompok: dokumen yang diminta setiap triwulan dan dokumen yang diminta setiap bulan. Pengelompokan dokumen ditunjukkan pada Tabel 2.

Tabel 2. Dokumen yang diminta sebagai bagian dari pemantauan keuangan

Judul dokumen	Pemantauan triwulanan	Pemantauan bulanan
1. Keseimbangan	+	-
2. Laporan laba rugi	+	-
3. Formulir 3, 4, 5	+ (pelaporan tahunan)	-
4. Transkrip pelaporan	+	-
— aset tetap	+	-
- Konstruksi sedang berlangsung	+	-
- investasi keuangan jangka panjang dan pendek	+	-
- cadangan	+	-
- piutang usaha	+	-
- pinjaman dan pinjaman jangka panjang dan pendek	+	-
- akun hutang	+	-
- biaya	+	-
— pengeluaran bisnis	+	-
— biaya administrasi	+	-
- pendapatan operasional	+	-
- biaya operasional	+	-
5. Sertifikat dari bank tentang omzet, file kartu, pinjaman	+	+
6. Sertifikat dari Layanan Pajak Federal mengenai hutang pajak dan biaya	+	+
7. Kuesioner berisi informasi dasar tentang peminjam	+	+
8. Neraca untuk akun akuntansi	+	+
— piutang, inc. 62, 76	-	+
— hutang usaha, inc. 60, 76	-	+
— pendapatan penjualan, inc. 90	-	+
— cadangan, rekening 10, 20, 41, 43, dst.	-	+
— investasi keuangan, akun. 58	-	+
- pinjaman dan kredit, akun. 66 dan 67	-	+
— analisis hitungan. 51 dan 52 bulanan	+	+
9. Rencana arus kas	+	+
10. Surat Pemberitahuan (PPN, PPh)	+	+
11. Portofolio pesanan	+	+
12. Salinan kontrak utama	+	+

Pemantauan triwulanan berdasarkan laporan keuangan

Algoritma analisis berdasarkan laporan keuangan dapat disajikan sebagai berikut:

Analisis vertikal dan horizontal terhadap neraca dan laporan laba rugi;

Penelitian piutang dan hutang, persediaan, investasi keuangan, pinjaman dan kredit;

Penelitian likuiditas dan solvabilitas;

Analisis stabilitas keuangan;

Analisis kegiatan usaha;

Analisis biaya-manfaat;

Analisis faktor pasar dan non-pasar.

Biasanya, lembaga kredit menilai kondisi keuangan peminjam berdasarkan metodologi mereka sendiri, yang paling sering melibatkan penghitungan peringkat berdasarkan sejumlah indikator keuangan. Mari kita membahas komponen pemantauan yang paling penting dalam kondisi saat ini.

PENELITIAN PIUTANG

Sebagai bagian dari pemantauan, dekripsi piutang diminta (baris 240, 241, 246, dst. di neraca). Secara umum, setidaknya 80% dari seluruh piutang harus diuraikan, menunjukkan pihak lawan, serta semua debitur yang utangnya minimal 5% dari seluruh piutang.

Analisis utang mengkaji:

Dinamika piutang dan perbandingannya dengan dinamika pendapatan;

Adanya dan dinamika piutang yang telah jatuh tempo (ditentukan berdasarkan data peminjam, serta berdasarkan dinamika cadangan piutang ragu-ragu, akun 63);

Struktur piutang (ketergantungan pada pembeli besar, pelanggan, identifikasi perusahaan yang berafiliasi dengan peminjam);

Penentuan bentuk utama penyelesaian dengan pelanggan dan perubahannya.

STUDI CADANGAN

Persediaan dapat diklasifikasikan:

Untuk bahan baku dan perlengkapan;

Biaya dalam pekerjaan dalam penyelesaian;

Produk jadi;

Barang dikirim;

Pengeluaran di masa depan.

Selama analisis cadangan, hal-hal berikut diperiksa:

Struktur inventaris;

Dinamika inventaris.

Selain itu, perlu dilakukan perbandingan dinamika pekerjaan yang sedang berjalan dan produk jadi dengan dinamika pendapatan, piutang dan hutang.

PENELITIAN INVESTASI KEUANGAN JANGKA PANJANG DAN JANGKA PENDEK

Dinamika investasi keuangan;

Struktur investasi keuangan;

Tujuan investasi keuangan;

Sumber pembiayaan investasi;

Likuiditas investasi keuangan dan kemungkinan implementasi cepatnya.

PENELITIAN FAKTOR PASAR DAN NON PASAR

Hubungan antara faktor pasar dan non-pasar ditunjukkan pada Tabel 3.

Tabel 3. Faktor pasar dan non pasar

TIDAK.	Nama kriteria evaluasi	Faktor yang dinilai
1	Perubahan bisnis inti peminjam	1. Perubahan derajat kemandirian hukum dan finansial suatu perusahaan (masuk ke dalam kelompok perusahaan dan kepemilikan atau pemisahan darinya), yang mengakibatkan terganggunya ikatan ekonomi yang ada. 2. Hilangnya hubungan ekonomi dengan pemasok utama bahan baku (barang) atau pembeli, kenaikan tajam harga bahan konsumsi (barang yang dibeli). 3. Perubahan (pengetatan) syarat penyelesaian dengan pemasok. 4. Perubahan struktur pendapatan penjualan melalui penggunaan bentuk pembayaran “non-moneter” (bills of exchange, offset dan lain-lain).
2	Penilaian perubahan pengaruh faktor pasar, termasuk risiko industri	1. Penyempitan pasar karena berkurangnya permintaan terhadap produk yang dihasilkan oleh perusahaan (barang yang dijual, jasa yang diberikan) atau perusahaan besar yang memasuki pasar menawarkan kondisi dumping. 2. Perubahan profil kegiatan inti perusahaan karena perubahan negatif di pasar produknya (barang yang dijual, jasa yang diberikan, pekerjaan yang dilakukan). 3. Penyempitan jangkauan produk sebagai akibat dari tren pasar yang negatif. 4. Penurunan pangsa produk manufaktur (barang yang dijual, jasa yang diberikan) terhadap total volume pasar (segmen pasar) karena memburuknya posisi bersaing. 5. Perubahan volume produksi/penjualan karena pengaruh musim. 6. Faktor-faktor lain yang diidentifikasi selama proses pemantauan
3	Penilaian perubahan pengaruh faktor non pasar	Berikut ini adalah faktor-faktor non-pasar utama: 1) permulaan proses peradilan atau administratif terhadap peminjam dan/atau orang-orang yang memberikan jaminan atas transaksi tersebut, yang akibatnya dapat berupa pemindahtanganan sebagian besar properti atau pengurangan/penangguhan kegiatan utama peminjam (orang yang memberikan jaminan atas transaksi); 2) penyitaan harta benda dan/atau rekening peminjam atau orang yang memberikan jaminan atas transaksi, penjaminan harta bendanya, yang tidak disepakati dengan bank; 3) adanya tunggakan kewajiban pembayaran anggaran dan dana ekstra anggaran, serta pembayaran upah karyawan perusahaan atau pelanggaran ketentuan restrukturisasi utang terhadap anggaran dan dana ekstra-anggaran (kredit pajak); 4) faktor negatif lain yang diidentifikasi selama proses pemantauan
4	Menilai perubahan struktur dan kualitas manajemen	1. Timbulnya perubahan negatif terhadap reputasi usaha pemilik usaha dan/atau pengelola utamanya. 2. Adanya konflik antara pemilik usaha dan/atau pengelola utamanya. 3. Perubahan susunan pemilik usaha, keluarnya perusahaan-perusahaan besar asing dan dalam negeri, perbankan dan kelompok keuangan dari keanggotaannya, yang mengakibatkan perubahan jenis kegiatan utama, syarat-syarat penyediaan/penjualan bahan baku, barang, pekerjaan. (jasa). 4. Pergantian manajer kunci, yang mengakibatkan penurunan kinerja kegiatan inti perusahaan. 5. Faktor-faktor lain yang diidentifikasi selama proses pemantauan
5	Menilai perubahan dalam sejarah kredit	1. Memperoleh informasi mengenai tidak terpenuhinya/tidak terpenuhinya kewajiban atas produk kredit yang diberikan oleh bank lain yang melayani (pinjaman yang diberikan oleh kreditur lain). 2. Tersedianya informasi pelunasan utang kepada bank lain dengan memberikan harta milik peminjam atau orang yang memberikan jaminan atas transaksi tersebut sebagai imbalannya. 3. Faktor-faktor lain yang diidentifikasi selama proses pemantauan
6	Penilaian perubahan kondisi keuangan	Pemantauan kondisi keuangan dilakukan sesuai dengan persyaratan dokumen ini. Saat melakukan pemantauan, perhatian khusus diberikan pada faktor-faktor berikut: 1) munculnya tren penurunan kondisi keuangan, yang dinyatakan dalam penurunan indikator solvabilitas, stabilitas keuangan, nilai aset bersih, rasio pinjaman dan dana sendiri; 2) adanya kecenderungan penurunan kegiatan usaha, termasuk penurunan volume penjualan dan perputaran rekening, tidak terkait dengan pengaruh musim; 3) peningkatan rata-rata waktu perputaran total aset sekaligus mempercepat perputaran hutang; 4) penurunan indikator profitabilitas suatu perusahaan, aktivitas berkelanjutannya yang tidak menguntungkan, tidak diatur oleh studi kelayakan (rencana bisnis, rencana keuangan) yang diberikan pada tahap pertimbangan permohonan pinjaman; 5) peningkatan volume kewajiban off-balance sheet (jaminan, gadai, wesel yang diterbitkan untuk menjamin kewajiban pihak ketiga); 6) faktor-faktor lain yang diidentifikasi selama proses pemantauan
7	Penilaian keamanan agunan yang diberikan	Identifikasi fakta penurunan nilai, kerugian, ketidakpatuhan terhadap kondisi penyimpanan, penggantian agunan yang diberikan tidak disepakati dengan bank, berakhirnya kontrak asuransi dan tidak diperpanjangnya untuk jangka waktu baru
8	Evaluasi pelaksanaan studi kelayakan (rencana bisnis, rencana keuangan)	Identifikasi kerugian yang tidak tercakup dalam studi kelayakan yang diberikan (rencana bisnis, rencana keuangan), ketidakpatuhan terhadap volume produksi dan/atau penjualan yang direncanakan, peningkatan total kewajiban, termasuk daya tarik sumber pembiayaan kegiatan inti dan/atau investasi yang tidak direncanakan , arahan pembiayaan untuk tujuan yang tidak ditentukan dalam Studi Kelayakan untuk transaksi tersebut
9	Penilaian risiko negara (digunakan untuk perusahaan yang melakukan operasi ekspor/impor dan jenis kegiatan lainnya di luar negeri)	Solvabilitas pihak asing dan dampaknya terhadap kemungkinan penurunan kondisi keuangan perusahaan dinilai oleh para ahli.

Pemantauan bulanan kondisi keuangan

Algoritma analisis dapat disajikan sebagai berikut:

Riset pendapatan;

Penelitian piutang dan hutang, identifikasi hutang bermasalah;

Penelitian cadangan, investasi keuangan, pinjaman dan kredit;

Analisis perputaran bank dan rencana arus kas peminjam;

Memantau kondisi agunan.

Fitur pemantauan bulanan berikut dapat diperhatikan:

Sehubungan dengan piutang, hutang, persediaan, investasi keuangan, pinjaman dan kredit, analisisnya dilakukan dengan cara yang sama seperti pemantauan triwulanan, namun dasar analisisnya bukanlah laporan keuangan, melainkan neraca untuk akun-akun akuntansi.

Sebagai bagian dari studi piutang dan hutang, neraca diminta untuk akun 60, 62, 76 untuk periode tertentu, dipecah berdasarkan pihak lawan, atau rincian piutang atau hutang untuk tanggal tertentu, yang menunjukkan tunggakan. Tujuan analisis utang adalah:

Membandingkan piutang dan hutang dengan data pelaporan atau data bulan sebelumnya dan mengidentifikasi tren;

Identifikasi perubahan struktur utang dan alasan perubahannya;

Identifikasi utang yang telah jatuh tempo (dapat diketahui secara tidak langsung dengan mengidentifikasi debitur dan kreditur yang utangnya bertambah atau sudah lama tidak berubah);

Identifikasi perusahaan afiliasi dalam struktur utang, penentuan kemungkinan perubahan skema kerja atau bentuk penyelesaian dengan pihak lawan.

Sebagai bagian dari studi inventaris, neraca diminta untuk akun 10, 20, 41, 43, dst.

Tujuan dari analisis persediaan adalah:

Bandingkan berbagai item inventaris dengan data bulan yang dilaporkan atau sebelumnya dan identifikasi tren;

Identifikasi struktur persediaan dan alasan perubahannya;

Perbandingan dinamika persediaan dengan dinamika piutang dan hutang, serta pendapatan;

Penentuan kemungkinan persediaan yang terlalu banyak menimbun dan tidak likuid.

Sebagai bagian dari analisis pendapatan, diperlukan deklarasi PPN (mencerminkan pendapatan triwulanan), atau neraca untuk akun 90-1 untuk periode tertentu, serta sertifikat pendapatan dalam bentuk barang. Saat menganalisis pendapatan, perhatian utama diberikan pada:

Struktur pendapatan menurut jenis produk dan perbandingannya dengan periode sebelumnya;

Dinamika pendapatan dan perbandingannya dengan periode sebelumnya.

Selain itu, ketika mempelajari pendapatan, penting untuk mempertimbangkan musim, serta karakteristik siklus produksi perusahaan.

Analisis omzet bank sebagai bagian dari pemantauan bulanan sangat penting karena alasan berikut:

Menurut RAS, pendapatan tercermin dalam pengiriman, sehingga analisis omset di bank memungkinkan untuk menilai arus kas;

Sertifikat dari bank yang melayani harus mencerminkan informasi tentang keberadaan lemari arsip dokumen yang belum dibayar, yang memungkinkan untuk mengidentifikasi potensi masalah peminjam;

Selain itu, sertifikat harus berisi informasi tentang pinjaman yang dikeluarkan oleh bank, yang memungkinkan Anda membandingkan informasi ini dengan data akuntansi dan memperkirakan beban pinjaman.

Biasanya, sebagai bagian dari studi omset di bank, hal-hal berikut diminta:

Sertifikat dari Layanan Pajak Federal mengenai rekening bank terbuka;

Sertifikat omset, indeks kartu dan ketersediaan pinjaman, kewajiban di luar neraca.

Pendaftaran hasil pemantauan. Mengatasi masalah utang

Hasil pemantauan disajikan dalam bentuk catatan analitis, yang biasanya memuat informasi sebagai berikut:

Nama peminjam, jenis produk pinjaman dan parameter transaksi;

Industri peminjam analisis singkat faktor pasar dan non-pasar;

Kesimpulan berdasarkan hasil analisis vertikal dan horizontal neraca dan laporan laba rugi;

Kesimpulan berdasarkan hasil analisis likuiditas, stabilitas keuangan, aktivitas usaha dan profitabilitas;

Analisis pendapatan penjualan;

Analisis piutang, hutang, investasi keuangan, persediaan, pinjaman dan kredit;

Analisis omzet di bank;

Analisis portofolio pesanan peminjam dan rencana arus kas;

Kesimpulan berdasarkan hasil pemantauan agunan;

Kesimpulan umum tentang perubahan risiko untuk transaksi/peminjam tertentu.

Faktor-faktor yang mungkin mengindikasikan potensi masalah bagi peminjam:

Penurunan tajam pendapatan dan penerimaan giro;

Peningkatan inventaris dan pekerjaan yang sedang berjalan;

Peningkatan piutang, peningkatan hutang yang telah jatuh tempo;

Peningkatan hutang usaha, termasuk yang telah jatuh tempo;

Pertumbuhan portofolio pinjaman;

Ketersediaan file kartu untuk faktur;

Penyampaian tuntutan dari otoritas pajak;

Pengajuan klaim oleh pihak ketiga;

Turunnya permintaan produk;

Adanya perkiraan kesenjangan kas tanpa pembiayaan tambahan, dll.

Jika timbul utang yang berpotensi bermasalah, Anda harus:

Melakukan negosiasi dengan peminjam, penjamin, dan pemberi gadai pinjaman;

Memahami penyebab potensi masalah;

Memahami perlunya restrukturisasi pinjaman;

Temukan solusi restrukturisasi yang dapat diterima bersama.

Aturan dasar perilaku kreditur dalam hal tunggakan utang:

Ketepatan;

Kegigihan;

Fokus untuk menemukan solusi yang dapat diterima bersama;

Kepatuhan terhadap Hukum.

Sebagai kesimpulan, perlu dicatat bahwa lembaga perkreditan perlu merestrukturisasi pekerjaannya dalam menilai kondisi keuangan peminjam yang ada dengan memperdalam dan meningkatkan frekuensi analisis. Pendekatan yang diusulkan untuk membangun sistem pemantauan mendalam akan membantu tidak hanya menilai dengan benar kondisi keuangan untuk tujuan pencadangan, tetapi juga untuk segera merespons terjadinya kesulitan keuangan di kalangan peminjam.

R.V. Ulyanov,"NOMOS-BANK" (OJSC), pakar kredit, Ph.D.

Untuk menentukan keabsahan suatu permohonan pinjaman dilihat dari kebutuhan perusahaan akan tambahan sumber daya keuangan dan untuk menghitung prospek perkembangan perusahaan di masa depan, keuntungannya dan tingkat kemungkinan tidak terbayarnya pinjaman, bank menggunakan bahan. dari laporan keuangan klien.

Pinjaman (termasuk pinjaman yang perjanjiannya mengatur pembayaran pokok dan bunga sekaligus pada akhir perjanjian) yang diberikan kepada peminjam yang kondisi keuangannya menghalangi pembayaran kembali pinjaman yang diterima dari bank, diklasifikasikan sebagai buruk, terlepas dari itu. adanya kriteria lain yang secara formal menunjukkan bahwa pinjaman tersebut tidak ada harapan.

Kondisi keuangan bank peminjam dapat dinilai berdasarkan analisis nilai-nilai standar ekonomi wajib, serta reputasi bank.

Sebagai aturan, untuk menilai kelayakan kredit peminjam, bank menganalisis indikator kuantitatif dan menghitung koefisien yang, pada tingkat tertentu, dapat mencirikan stabilitas kondisi keuangan klien. Pada saat yang sama, setiap bank mengembangkan serangkaian indikatornya sendiri, yang digunakan untuk menilai kondisi keuangan calon peminjam. Sistem indikator tersebut harus memenuhi dua kriteria utama:

- koefisien yang dihitung berdasarkan indikator harus menentukan ciri-ciri penting (penting) dari kegiatan perusahaan;
- koefisien-koefisien ini harus saling menduplikasi sesedikit mungkin.

Disarankan untuk menggunakan sembilan koefisien yang mencirikan kondisi keuangan perusahaan, digabungkan menjadi empat kelompok: kecukupan sumber daya sendiri, likuiditas aset, profitabilitas produksi, perputaran dana.

Koefisien yang mencirikan kecukupan sumber daya sendiri:

- rasio ekuitas (KE 1 ) - mencirikan ketersediaan modal kerja peminjam, yang diperlukan untuk stabilitas keuangannya. Koefisien dihitung sebagai rasio selisih antara sumber ekuitas dan biaya aktual aset tetap dan aset tidak lancar lainnya serta biaya modal kerja perusahaan.
- rasio hutang terhadap ekuitas (rasio leverage keuangan) (KE 2 ) - memungkinkan Anda menilai tingkat keamanan peminjam dengan modal ekuitas dan ketergantungan relatifnya pada dana pinjaman. Rasio tersebut dihitung sebagai perbandingan total utang usaha terhadap sumber dana sendiri.
-rasio pembagian piutang (K 3 ) menunjukkan berapa bagian dari alat likuid yang merupakan piutang. Ini dihitung sebagai rasio jumlah piutang dan barang yang dikirim dengan uang tunai, penyelesaian dan aset lainnya. Rasio ini sangat relevan dengan realitas Rusia, karena jika ada kemungkinan penundaan pembayaran dari debitur, likuiditas bagian aset ini berkurang sebanding dengan bagian piutang.

Rasio yang mencirikan likuiditas aset

- rasio likuiditas (cakupan) saat ini (K 4 ) memungkinkan untuk menetapkan kecukupan aset likuid untuk membayar kewajiban jangka pendek dan dapat digunakan untuk menilai volume pinjaman yang diizinkan kepada peminjam tertentu. Ini dihitung sebagai rasio aset lancar terhadap kewajiban lancar (hutang bank jangka pendek, pinjaman jangka pendek dan hutang).
- rasio likuiditas cepat (K 5 ) dimaksudkan untuk menilai kemampuan peminjam untuk segera melepaskannya dari peredaran uang tunai dan melunasi kewajiban utang jangka pendek. Ini dihitung sebagai rasio aset paling likuid terhadap kewajiban lancar.

Koefisien yang mencirikan profitabilitas

-rasio profitabilitas penjualan (K 6 ) mencerminkan efisiensi kegiatan ekonomi peminjam dan dihitung sebagai rasio laba buku terhadap pendapatan penjualan dikurangi pajak.
- koefisien profitabilitas aset produksi (K 7 ) mencerminkan efisiensi relatif penggunaannya dan dihitung sebagai rasio laba buku terhadap biaya rata-rata aset tetap dan aset berwujud untuk periode pelaporan. Penurunan nilai koefisien ini dapat mengindikasikan penurunan struktur aset tetap, kelebihan stok produk jadi, dll.

Koefisien yang mencirikan perputaran dana

-rasio perputaran modal kerja (K 8 ) mencirikan efisiensi penggunaan aset lancar dan dihitung sebagai rasio pendapatan dari penjualan produk dikurangi pajak terhadap biaya rata-rata modal kerja untuk periode pelaporan.
-rasio perputaran persediaan (K 9 ) menunjukkan tingkat konversi persediaan menjadi piutang dan dihitung sebagai rasio biaya terhadap nilai rata-rata persediaan dan biaya untuk periode pelaporan. Umumnya, semakin tinggi perputaran persediaan, semakin efektif pengelolaannya.

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis proses pengorganisasian pemantauan situasi keuangan peminjam dan menilai kualitas pembayaran utang.
Tujuan penelitian:
- memberikan gambaran umum tentang pemantauan kredit dan bidang pemantauan pinjaman yang diberikan;
- menganalisis skema pemantauan kondisi peminjam dan mengidentifikasi utang bermasalah;
- menentukan tata cara penilaian kualitas pelunasan utang suatu pinjaman;
- mengkarakterisasi kerangka peraturan yang mengatur pemantauan kredit;
- menganalisis pengalaman memantau situasi keuangan peminjam dan menilai kualitas pembayaran utang dan menciptakan cadangan kemungkinan kerugian: karakteristik proses bisnis untuk dukungan pinjaman; analisis situasi keuangan peminjam; pembentukan dan pengaturan cadangan kemungkinan kerugian pinjaman; refleksi dalam akuntansi bank atas operasi pinjaman yang diberikan;
- mengidentifikasi permasalahan kualitas portofolio pinjaman;
- mengidentifikasi cara untuk meningkatkan mekanisme pengelolaan utang bermasalah;
- mempelajari mekanisme pengendalian oleh lembaga perkreditan dan pelunasan utang yang telah jatuh tempo oleh peminjam.

Pendahuluan…………………………………………………………………………………3
Bagian 1 Landasan Teoritis Pemantauan Kredit……………………………..5
1.1. Ciri-ciri umum pemantauan kredit. Petunjuk pemantauan pinjaman yang diberikan………………………………………………………………………………….5
1.2. Skema pemantauan kondisi peminjam dan identifikasi utang bermasalah…………………………………………………………………………………6
1.3. Tata cara penilaian kualitas pembayaran utang suatu pinjaman…………………………..8
1.4. Kerangka peraturan yang mengatur pemantauan kredit………..9
Bagian 2. Analisis pengalaman dalam memantau situasi keuangan peminjam dan menilai kualitas pembayaran utang. Membuat cadangan untuk kemungkinan kerugian…………...11
2.1. Karakteristik proses bisnis dukungan pinjaman…………………11
2.2. Analisis situasi keuangan peminjam……………………………………..12
2.3. Pembentukan dan pengaturan cadangan kemungkinan kerugian pinjaman……..14
2.4. Refleksi dalam akuntansi bank atas operasi pinjaman yang diberikan…….16
Bagian 3. Masalah peningkatan kualitas portofolio pinjaman. Cara mengatasinya...18
3.1. Permasalahan kualitas portofolio kredit…………………………………………………18
3.2. Memperbaiki mekanisme pengelolaan utang bermasalah......20
3.3. Mekanisme pengendalian oleh lembaga perkreditan, pelunasan utang yang telah jatuh tempo oleh peminjam……………………………………………………………...22
Kesimpulan……………………………………………………………………….24
Daftar Pustaka……………………………………………………………..25
Lampiran A - Jenis pemantauan dan waktu pelaksanaannya…………………...27
Lampiran B - Perbedaan isi pemantauan triwulanan dan bulanan………………………………………………………………………………….28
Lampiran B - Dokumen yang diminta sebagai bagian dari pemantauan kondisi keuangan.................................................................................................................................................. …..29
Lampiran D - Faktor pasar dan non-pasar……………………………...30
Lampiran E - Kriteria yang mempengaruhi penentuan kualitas pembayaran utang atas suatu pinjaman…………………………………………………………………………………………… .32
Lampiran E - Kategori kualitas pinjaman…………………………………………………...35
Lampiran G - Tingkat Risiko…………………………………………………..36
Lampiran 3 - Pilihan untuk menentukan tingkat cadangan minimum untuk portofolio pinjaman homogen…………………………………………………………………………………..

File: 1 file

Seperti terlihat pada Lampiran A, kedua jenis pemantauan tersebut saling melengkapi karena pemantauan bulanan tidak dilakukan pada tanggal pemantauan triwulanan.

Sebagai bagian dari pemantauan, mereka biasanya meminta rincian rinci investasi keuangan jangka panjang dan jangka pendek di halaman 140 dan 250 neraca, dengan menyebutkan nama-nama investasi tertentu. Selama analisis investasi keuangan, hal-hal berikut diperiksa: dinamika investasi keuangan; struktur investasi keuangan; tujuan investasi keuangan; sumber pembiayaan investasi; likuiditas investasi keuangan dan kemungkinan implementasinya yang cepat.

Hubungan antara faktor pasar dan non-pasar ditunjukkan pada Lampiran D.

Hasil pemantauan disajikan dalam bentuk catatan analitis yang biasanya memuat informasi sebagai berikut: nama peminjam, jenis produk pinjaman dan parameter transaksi; industri peminjam, analisis singkat tentang faktor pasar dan non-pasar; kesimpulan berdasarkan hasil analisis vertikal dan horizontal terhadap neraca dan laporan laba rugi; kesimpulan berdasarkan analisis likuiditas, stabilitas keuangan, kegiatan usaha dan profitabilitas; analisis pendapatan penjualan; analisis piutang, hutang, investasi keuangan, persediaan, pinjaman dan kredit; analisis omzet di bank; analisis portofolio pesanan peminjam dan rencana arus kas; kesimpulan berdasarkan hasil pemantauan agunan; kesimpulan umum tentang perubahan risiko untuk transaksi/peminjam tertentu.

Faktor-faktor yang mungkin mengindikasikan potensi masalah bagi peminjam: penurunan tajam dalam pendapatan dan penerimaan giro; peningkatan inventaris dan pekerjaan yang sedang berjalan; pertumbuhan piutang, pertumbuhan utang yang telah jatuh tempo; pertumbuhan utang usaha, termasuk yang telah jatuh tempo; pertumbuhan portofolio pinjaman; ketersediaan file kartu untuk faktur; penyampaian tuntutan dari fiskus; pengajuan klaim oleh pihak ketiga; menurunnya permintaan akan produk; adanya perkiraan kesenjangan kas tanpa pembiayaan tambahan, dll.

1.3.Prosedur penilaian kualitas pelunasan utang suatu pinjaman

Kualitas pembayaran utang merupakan indikator yang mencirikan seberapa tepat waktu dan penuhnya peminjam/debitur membayar kembali kewajibannya berdasarkan perjanjian pinjaman/perjanjian anjak piutang.

Bergantung pada seberapa tepat waktu dan penuh peminjam membayar kembali pembayaran wajib atas kewajibannya kepada bank, kualitas pembayaran utang diklasifikasikan ke dalam salah satu dari tiga kategori: kualitas pembayaran utang yang baik; kualitas pembayaran utang rata-rata; kualitas pembayaran utang yang tidak memuaskan atau buruk.

Kualitas pembayaran hutang suatu pinjaman ditentukan sesuai dengan kriteria yang ditentukan oleh Peraturan Bank Rusia No. 254-P tanggal 26 Maret 2004 No. “Tentang tata cara lembaga perkreditan membentuk cadangan untuk kemungkinan kerugian pinjaman, pada pinjaman dan hutang serupa.”

Kualitas pembayaran utang atas pinjaman dinilai oleh bank untuk setiap pinjaman yang diterbitkan, kualitas pembayaran utang berdasarkan perjanjian anjak piutang dinilai oleh bank dalam setiap klaim moneter yang diberikan kepada debitur/pemasok.

Kriteria yang mempengaruhi penentuan kualitas pembayaran utang pinjaman disajikan pada Lampiran D.

Perlu diingat bahwa penilaian kualitas pembayaran utang merupakan bagian integral dari penilaian kategori kualitas pinjaman. Saat melakukan inspeksi, Bank Rusia berhak menilai isi perjanjian pinjaman untuk menentukan ada/tidaknya kondisi di dalamnya, yang mana peminjam menerima hak untuk memenuhi kewajiban berdasarkan pinjaman dengan cara yang lebih menguntungkan. rezim. Jika perjanjian awal tidak memuat ketentuan yang secara jelas mengatur kondisi dan/atau parameter tersebut, dan perjanjian tambahan dengan kondisi yang lebih baik dibuat untuk kepentingan peminjam, maka pinjaman tersebut harus diakui sebagai pinjaman yang direstrukturisasi dengan penilaian yang tepat terhadap kualitas pembayaran utang. .

1.4.Kerangka peraturan yang mengatur pemantauan kredit

Organisasi sistem pemantauan kredit biasanya didasarkan pada dokumen-dokumen berikut:

Tindakan legislatif saat ini dan dokumen peraturan Federasi Rusia;

Peraturan Bank Rusia, Layanan federal untuk pemantauan keuangan dan Layanan Federal untuk Pasar Keuangan;

Dokumen peraturan internal lembaga kredit.

Undang-undang Federasi Rusia mencakup dokumen-dokumen seperti:

Undang-undang Federal 7 Agustus 2001 No. 115-FZ “Tentang pemberantasan legalisasi (pencucian) hasil kejahatan dan pendanaan terorisme” (sebagaimana diubah dan ditambah dengan No. 121-FZ tanggal 20 Juli 2012) 2, c p .2 sdm. 7 dimana lembaga perkreditan, antara lain organisasi yang melakukan transaksi dengan dana atau harta benda lainnya, wajib untuk mencegah legalisasi (pencucian) hasil kejahatan dan pendanaan terorisme, mengembangkan aturan pengendalian internal, menunjuk khusus pejabat yang bertanggung jawab atas pelaksanaan peraturan internal pengendalian, serta mengambil tindakan internal organisasi lainnya untuk tujuan tersebut;

Undang-Undang Federal 10 Juli 2002 N 86-FZ “Tentang Bank Sentral Federasi Rusia (Bank Rusia)” (sebagaimana diubah dan ditambah pada 21 November 2011 N 327-FZ) 3, sesuai dengan klausul 9 dari Seni. 4 di antaranya Bank Rusia mengawasi kegiatan lembaga kredit dan kelompok perbankan;

Undang-Undang Federal 22 April 1996 No. 39-FZ “Di Pasar Sekuritas” (sebagaimana diubah dan ditambah dengan No. 145-FZ tanggal 28 Juli 2012) 4, sesuai dengan klausul 11 Seni. 42 di antaranya Layanan Pasar Keuangan Federal Rusia mengontrol penerapan undang-undang Federasi Rusia oleh peserta profesional di pasar sekuritas.

Dengan demikian, tujuan ekonomi dari penerapan sistem pemantauan kredit di bank umum adalah untuk lebih efisien memanfaatkan saling ketergantungan kebijakan pinjaman dan potensi kemampuan bank, serta mengubah fungsi peramalan kebijakan kredit menjadi sumber daya saing. keunggulan bank umum, dinyatakan dalam memaksimalkan keuntungan dan meminimalkan risiko dalam proses pembentukan basis sumber daya dan penempatan dana yang efisien.

Bagian 2. Analisis pengalaman dalam memantau situasi keuangan peminjam dan menilai kualitas pembayaran utang. Membuat cadangan untuk kemungkinan kerugian

2.1.Karakteristik proses bisnis dukungan pinjaman

Seorang karyawan departemen kredit terus-menerus memantau kepatuhan terhadap kewajiban pokok dan tambahan peminjam, termasuk: pengendalian tujuan penggunaan sumber daya kredit, pengendalian pembayaran pokok dan bunga secara tepat waktu dan penuh, komisi 5.

Memantau kepatuhan peminjam terhadap kondisi pengembangan bisnis: dilakukan oleh karyawan departemen pengembangan bisnis yang bertanggung jawab atas transaksi pinjaman ini. Apabila syarat-syarat pengembangan usaha diatur dalam perjanjian pinjam meminjam, maka pengendalian dilakukan dalam kerangka syarat-syarat yang ditentukan.

Pengendalian risiko kredit: pegawai departemen kredit yang menyertai transaksi kredit wajib meminta laporan keuangan resmi peminjam, dokumen, serta informasi lain yang disediakan oleh departemen kredit, yang diperlukan untuk menganalisis kegiatan keuangan dan ekonomi peminjam dan dapat mempengaruhi pembayaran dan pembayaran utang.

Analisis laporan keuangan dilakukan setiap triwulan terhitung sejak tanggal pelaporan, sepanjang masa berlakunya transaksi kredit dengan menggunakan modul perhitungan. Berdasarkan hasil analisis, disusunlah laporan yang juga mencerminkan hasil penilaian tingkat risiko kredit (dengan mempertimbangkan kualitas pelayanan pinjaman) dan perhitungan cadangan. Laporan tersebut harus ditandatangani oleh pegawai yang menyusunnya, kepala bagian kredit, dan dicantumkan dalam berkas kredit.

Pembentukan dan pengaturan cadangan kemungkinan kerugian pinjaman dan cadangan kemungkinan kerugian kewajiban kredit kontinjensi dilakukan dengan cara yang ditetapkan oleh dokumen peraturan Bank Rusia saat ini dan dokumen internal Bank.

Seorang karyawan departemen kredit setiap bulan memantau jumlah dana yang melewati rekening peminjam di Bank. Jika terjadi penurunan volume dana yang signifikan dibandingkan dengan volume yang diperhitungkan dalam menentukan kelayakan kredit peminjam, maka pegawai bagian kredit wajib menjelaskan alasan penurunan volume tersebut.

Setelah menerima informasi tentang peminjam, yang sesuai dengan perjanjian pinjaman, dapat menjadi dasar penolakan Bank untuk memenuhi kewajiban berdasarkan perjanjian pinjaman atau menuntut pelunasan pinjaman lebih awal, atau informasi lain apa pun yang dapat berdampak buruk pada pengembalian. atas produk pinjaman dan pembayaran bunganya, petugas pinjaman wajib segera melaporkannya kepada Bank Induk.

Pengendalian agunan: pengendalian ketersediaan, keamanan dan likuiditas properti yang diterima sebagai agunan dilakukan oleh pegawai layanan agunan dengan cara yang ditentukan oleh dokumen peraturan tersendiri Bank. Penilaian nilai agunan dalam hal nilai agunan diperhitungkan pada saat pembentukan cadangan kemungkinan kerugian pinjaman dilakukan oleh pegawai bagian agunan setiap triwulan, dan laporan hasil penilaian dibuat. dimasukkan dalam file kredit.

Pengendalian penjamin atas suatu transaksi kredit dilakukan oleh pegawai bagian kredit sesuai dengan syarat-syarat perjanjian penjaminan.

Apabila timbul faktor-faktor negatif yang berkaitan dengan kondisi agunan, kondisi keuangan pemberi gadai (penjamin, penjamin), pegawai pelayanan agunan (pegawai bagian perkreditan) segera memberitahukan kepada manajernya, kepala pelayanan aset yang bermasalah, departemen kredit cabang, layanan keamanan dan departemen pengendalian risiko kredit Bank Induk untuk menentukan rencana tindakan selanjutnya.

Pengendalian penyediaan dan dukungan produk kredit oleh departemen kredit: divisi pengendalian risiko kredit memantau kepatuhan ketentuan produk kredit yang disediakan dengan keputusan yang diambil, serta kepatuhan transaksi kredit dan dukungan produk kredit dengan dokumen peraturan internal Bank dan dokumen peraturan Bank Rusia.

Selain itu, munculnya utang dengan tanda-tanda peningkatan risiko kredit juga dipantau.

2.2.Analisis situasi keuangan peminjam

Proses penilaian kondisi keuangan peminjam terdiri dari beberapa tahap: pengajuan permohonan ke bank; penilaian awal kelayakan kredit peminjam oleh pegawai bank dan penentuan peringkatnya sebagai debitur (dinyatakan dalam poin dan mencakup banyak indikator kuantitatif); penilaian peluang kredit oleh bank dengan mempertimbangkan jumlah yang diminta oleh calon klien; pertemuan komite kredit bank, tempat pengambilan keputusan untuk mengeluarkan dana. Jika keputusan ini positif, semua kondisi telah ditentukan perjanjian pinjaman.

Mari kita pertimbangkan fitur-fitur penilaian kelayakan kredit seorang peminjam individu.

Tahap peminjaman wajib individu adalah suatu prosedur untuk menilai kelayakan kreditnya, yang dilakukan terutama atas dasar informasi mengenai tingkat pendapatannya. Pada tahap ini juga perlu dilakukan penilaian penilaian terhadap peminjam dan mempelajari riwayat kreditnya 6 . Metode penilaian kelayakan kredit peminjam berdasarkan indikator seperti tingkat pendapatan dilakukan berdasarkan data tidak hanya secara langsung mengenai pendapatan, tetapi juga pada tingkat risiko kehilangannya. Anda dapat menentukan tingkat pendapatan dengan mempelajari sertifikat gaji yang relevan atau spt. Dalam hal ini, wajib untuk melakukan penyesuaian tertentu terhadap hasil, dengan mempertimbangkan koefisien risiko bank itu sendiri dan pembayaran wajib. Istilah "riwayat kredit" digunakan untuk menentukan informasi tentang kemungkinan penerimaan pinjaman oleh peminjam di masa lalu, serta pembayarannya kembali. Di banyak negara, pembentukan sejarah kredit dilakukan oleh badan yang khusus dibentuk untuk tujuan ini - biro kredit.

Scoring adalah model statistik atau matematis yang berdasarkan riwayat kredit nasabah lain, bank dapat menghitung seberapa besar kemungkinan calon peminjam berikutnya akan mengembalikan dana yang diterima tepat waktu. Metode penilaian peminjam dalam bentuk yang paling sederhana ini adalah semacam penjumlahan tertimbang dari karakteristik tertentu, yang diperlukan untuk membentuk indikator integral. Hal ini, pada gilirannya, dibandingkan dengan ambang batas numerik (pada umumnya, yang disebut garis impas) dan dihitung tergantung pada berapa banyak klien yang melakukan pembayaran tepat waktu yang diperlukan untuk mengkompensasi kerugian dari satu debitur tertentu. Penilaian solvabilitas peminjam tersebut diperlukan untuk menentukan indikator integral dari setiap klien potensial dan membandingkannya dengan garis yang disebutkan di atas (oleh karena itu, hanya peminjam yang memiliki indikator ini di atas garis impas yang dapat menerima pinjaman).

Untuk mengurangi risiko kredit, bank menganalisis kelayakan kredit peminjam. Konsep kelayakan kredit tidak dapat dipisahkan dengan hakikat kredit, salah satu ciri utama yang membedakannya dengan kredit lainnya. kategori ekonomi, terdiri dari pengembalian nilai yang diberikan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam berdasarkan pembayaran.

Pemberi pinjaman harus mempelajari calon peminjam dengan cermat dan mengevaluasinya kelayakan kredit - kemampuan nasabah untuk melunasi kewajiban kreditnya (pokok dan bunga) secara penuh dan tepat waktu. Ini adalah konsep yang lebih sempit daripada solvabilitas , yang mengasumsikan kemampuan suatu badan hukum atau individu untuk membayar kembali semua jenis utang yang dimilikinya secara tepat waktu. Kelayakan kredit mencirikan kemampuan untuk membayar kembali hutang pinjaman tertentu.

Batasan analisis kelayakan kredit bergantung pada ukuran dan jangka waktu pinjaman, hasil kegiatan perusahaan di masa lalu, dan hubungannya dengan bank di masa lalu.

Sumber informasi ketika mempelajari kelayakan kredit klien adalah: wawancara dengan pemohon pinjaman; basis data sendiri; sumber eksternal; inspeksi di tempat; analisis laporan keuangan.

Berdasarkan wawancara dengan pemohon, bank mengetahui alasan mengajukan pinjaman dan menentukan apakah permohonan pinjaman memenuhi persyaratan bank yang timbul dari kebijakan kreditnya. Sebagai aturan, ketika menilai kelayakan kredit peminjam, bank membentuk apa yang disebut Peringkat kredit berdasarkan kajian terhadap pertanyaan-pertanyaan berikut;

- kualitas manajemen perusahaan;
- tingkat perkembangan umum industri tempat peminjam berada;
- posisi kompetitif peminjam dalam industri;
- dampak perubahan kondisi pasar terhadap volume produksi dan penjualan;
- tingkat ketergantungan perusahaan pada pembeli dan pemasok individu;
- intensitas persaingan dengan perusahaan sejenis;
- kualitas produk dan jangkauannya;
- tingkat hubungan antara pemberi pinjaman dan klien peminjamnya;
- rencana jangka pendek dan prospek jangka panjang pengembangan perusahaan peminjam;
- tingkat ketergantungan peminjam pada afiliasi dan independensi dalam pengambilan keputusan;
- afiliasi peminjam dengan kelompok dan kepemilikan keuangan;
- keterlibatan peminjam dalam proses hukum;
- tingkat ketergantungan peminjam pada subsidi pemerintah;
- kemungkinan pembukaan dalam waktu dekat atau awal kebangkrutan dan (atau) likuidasi peminjam.

Adapun informasi akuntansi murni yang digunakan untuk menilai kelayakan kredit peminjam dan dimasukkan dalam peringkat kreditnya, kelengkapannya tergantung pada jenis klien (perorangan atau badan hukum), bentuk kepemilikan. badan hukum, afiliasi industri, daya saing produk dan permintaannya dari pembeli potensial, dll.

Untuk peminjam - badan hukum (kecuali lembaga perkreditan) formulir pelaporan berikut harus diserahkan ke bank:

- laporan keuangan tahunan secara lengkap;
- laporan yang dipublikasikan selama tiga tahun keuangan terakhir yang diselesaikan;
- neraca periode pelaporan terakhir;
- laporan laba rugi pada tanggal pelaporan terakhir.

Peminjam - individu mewakili:

- surat keterangan dari pemberi kerja dan surat keterangan penghasilan seseorang yang disahkan oleh pemberi kerja;
- dokumen lain yang mengkonfirmasi pendapatan seseorang.

pelaporan yang disusun sesuai dengan Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS);
pelaporan manajemen dan informasi manajemen lainnya;
anggaran atau rencana bisnis untuk saat ini tahun fiskal;
laporan triwulanan penerbit surat berharga mengenai fakta material yang mempengaruhi keuangan dan ekonomi

aktivitas penerbit (jika peminjam adalah penerbit surat berharga);

data arus kas;
data tentang piutang dan hutang yang telah jatuh tempo, pinjaman dan pinjaman yang belum dibayar, wesel yang telah jatuh tempo dari peminjam;
sertifikat rekening penyelesaian terbuka (giro) dengan lembaga perkreditan;
sertifikat yang menyatakan bahwa peminjam tidak memiliki file dokumen penyelesaian yang belum dibayar untuk semua rekening penyelesaian terbuka (giro), serta sertifikat dari otoritas pajak yang menyatakan tidak adanya utang terhadap anggaran semua tingkatan dan dana ekstra-anggaran;
informasi lain dari biro kredit dan agen penagihan.

Dalam praktik dunia dan domestik, beberapa metode penilaian kelayakan kredit digunakan: metode perbandingan; metode pengelompokan; metode struktural; metode rasio keuangan; metode analisis Arus kas organisasi; metode analisis risiko bisnis; metode penilaian, dll.

Metode perbandingan memungkinkan Anda untuk menentukan penyebab dan tingkat dampak perubahan dinamis dan penyimpangan item terhadap likuiditas bank dan profitabilitas operasinya, dan mengidentifikasi cadangan untuk meningkatkan profitabilitas.

Metode pengelompokan memungkinkan, dengan mensistematisasikan data neraca, untuk memahami esensi dari fenomena dan proses yang dianalisis.

Metode rasio keuangan memungkinkan Anda menilai posisi keuangan peminjam untuk mengidentifikasi kemampuan dan kemauan membayar kembali pinjaman yang diminta sesuai dengan ketentuan perjanjian pinjaman dan perjanjian jaminan. Untuk tujuan ini koefisien berikut digunakan: likuiditas; omzet (kegiatan usaha); penggalangan dana (indikator leverage keuangan); profitabilitas; pasar (indikator pembayaran utang).

Di setiap kasus tertentu Bank harus menentukan tingkat risiko yang bersedia diambilnya dan biaya pinjaman. Selain menghitung rasio kelayakan kredit, bank umum dapat melakukan penilaian pemeringkatan terhadap perusahaan peminjam. Skor pemeringkatan dibentuk dengan menggabungkan penilaian terhadap masing-masing indikator menurut bobot spesifiknya. Mari kita perhatikan contoh penilaian kelayakan kredit peminjam dengan menggunakan metode koefisien berdasarkan analisis data neracanya.

Contoh 8.1

Diperlukan.

1. Tentukan rasio likuiditas saat ini dan bandingkan dengan nilai optimalnya.
2. Tentukan rasio likuiditas absolut dan bandingkan dengan nilai optimalnya.

1. Rasio lancar : 345.548 : 94.265 = 3,67 (nilai optimalnya 1-2).
2. Rasio likuiditas absolut: 5148: 94,265 = 0,06 (nilai optimal 0,1-0,3).

Contoh 8.2

Data neraca perusahaan diberikan:

Diperlukan.

1. Menentukan rasio likuiditas cepat.
2. Bandingkan dengan norma standar internasional.

Rasio likuiditas cepat: (6515 + 241,325): 340,176 = 0,73 (standar 0,5-0,1). Hasil yang diperoleh lebih besar dari nilai standar. Oleh karena itu, perusahaan memiliki aset likuid yang cukup untuk menutupi kewajiban dan penyelesaian tepat waktu dengan debitur.

Metode arus kas memungkinkan Anda memprediksi dan menganalisis arus kas untuk menganalisis kondisi keuangan debitur yang sebenarnya. Inti dari metode ini adalah membandingkan arus kas masuk (keuntungan, depresiasi, dll) dan arus keluar (pembayaran pajak, dividen, dll) dana dari rekening peminjam. Untuk menganalisis arus kas, data diambil selama beberapa periode, sehingga memungkinkan untuk mengidentifikasi tren perubahannya. Arus kas masuk bersih yang konstan dari peminjam menunjukkan stabilitas keuangannya, sedangkan arus kas masuk jangka pendek menunjukkan kondisi yang tidak stabil dan tingkat keamanan finansial yang lebih rendah. Jika peminjam mempunyai arus kas keluar bersih yang sistematis, hal ini menunjukkan bahwa ia tidak layak mendapatkan kredit. Hasil perbandingan arus kas masuk dan arus keluar harus diekstrapolasi selama jangka waktu pinjaman. Metode ini lebih jarang digunakan dalam praktik sepeda Rusia dibandingkan dengan metode koefisien, karena lebih memakan waktu.

Metode analisis risiko bisnis memungkinkan Anda menentukan tingkat risiko yang dapat diterima sambil mempertahankan aktivitas yang menguntungkan, kualitas manajemen, dan struktur kepemilikan peminjam yang transparan. Dalam hal ini, risiko bisnis dipahami sebagai risiko kerugian akibat gangguan, perlambatan, atau penyelesaian dana peminjam yang tidak tepat waktu. Dalam praktek kegiatan perkreditan, cara ini jarang digunakan.

Metode penilaian dikaitkan dengan pemberian pinjaman yang cepat kepada peminjam berdasarkan analisis laporan keuangan dan hasil kepatuhan terhadap indikator-indikator tertentu yang mencirikan tingkat stabilitas keuangan debitur menurut metodologi yang dikembangkan oleh bank.

Penggunaan satu atau lain cara dalam proses kredit merupakan hak prerogatif bank.

Jika keputusan positif atas permohonan peminjam, spesialis departemen kredit menyiapkan perjanjian pinjaman (dengan jadwal pembayaran utang pokok terlampir) dan perjanjian agunan (dengan daftar terlampir dan penilaian nilai aset yang diterima sebagai jaminan atas pinjaman) .

Antara lain, peminjam menyerahkan kepada bank sertifikat pemberitahuan dari otoritas pajak tentang niat wajib pajak untuk membuka pinjaman, deposito atau rekening lain di bank atau lembaga kredit lainnya. Bank wajib mengirimkan counterfoil sertifikat tersebut ke kantor pajak selambat-lambatnya lima hari kerja setelah pembukaan rekening dengan mencantumkan nomor rekening yang dibuka. Bersamaan dengan penandatanganan perjanjian pinjaman dan perjanjian agunan beserta lampirannya, peminjam menyampaikan pemberitahuan hak untuk mendebit dana dari rekening peminjam tanpa penekanan.

Mari kita pertimbangkan syarat-syarat utama perjanjian pinjaman bank dengan peminjam. Perjanjian pinjaman - perjanjian tertulis antara bank umum dan peminjam, yang menurutnya bank berjanji untuk memberikan pinjaman kepada peminjam dalam jumlah yang disepakati dengan syarat urgensi, pembayaran kembali dan pembayaran, dan peminjam berjanji untuk menggunakan pinjaman yang diterima untuk tujuan yang dimaksudkan tujuannya dan melunasinya dalam jangka waktu tertentu dengan pembayaran bunga yang disepakati.

Bank komersial secara mandiri mengembangkan bentuk perjanjian pinjaman, tetapi, sebagai suatu peraturan, perjanjian pinjaman modern memuat bagian-bagian berikut:

- ketentuan umum;
- hak dan kewajiban peminjam;
- hak dan kewajiban bank;
- tanggung jawab para pihak;
- penyelesaian perselisihan;
- waktu kontrak;
- alamat resmi sisi

Bagian pertama dari perjanjian pinjaman menentukan: nama pihak-pihak yang mengadakan kontrak; subjek perjanjian - jenis pinjaman, jumlah, jangka waktu, tingkat bunga; syarat-syarat untuk menjamin terpenuhinya kewajiban pinjaman (gadai, penjaminan, penjaminan, asuransi pertanggungjawaban atas tidak terbayarnya kembali pinjaman, dengan perjanjian gadai, perjanjian penjaminan, perjanjian penjaminan, perjanjian asuransi yang melekat pada perjanjian pinjaman, masing-masing); tata cara pemberian dan pelunasan pinjaman, serta tata cara penghitungan dan pembayaran bunga pinjaman (untuk yang mendesak dan yang telah jatuh tempo). Beberapa bank memisahkan tata cara penghitungan dan pembayaran bunga pinjaman, serta syarat-syarat untuk mengamankan kewajiban, menjadi beberapa bagian terpisah dari perjanjian pinjaman.

Hak dan kewajiban peminjam dan pemberi pinjaman timbul dari peraturan perundang-undangan yang berlaku dan juga ditentukan oleh karakteristik masing-masing transaksi kredit tertentu, situasi pasar kredit, dan kelayakan kredit peminjam. Mari kita lihat gambaran umum dari bagian-bagian perjanjian pinjaman ini.

Perusahaan peminjam berhak:

- permintaan bank untuk memberikan pinjaman dalam jumlah dan jangka waktu yang ditentukan dalam perjanjian;
- menghubungi bank dengan alasan dan perhitungan yang diperlukan untuk melakukan perubahan ketentuan perjanjian;
- melunasi hutang pinjaman lebih cepat dari jadwal;
- mengakhiri perjanjian jika bank tidak mematuhi persyaratannya atau karena alasan ekonominya sendiri;
- menuntut perpanjangan jangka waktu kontrak karena alasan obyektif.

Bank berhak:

- memeriksa keamanan pinjaman yang diberikan, termasuk di lokasi (peminjam), dan tujuan penggunaan pinjaman;
- berhenti mengeluarkan pinjaman baru dan menyerahkan pinjaman yang diterbitkan sebelumnya untuk ditagih jika peminjam melanggar ketentuan perjanjian pinjaman, serta jika kasus pelaporan yang tidak dapat diandalkan, kelalaian dalam akuntansi, dan penundaan berulang kali dalam pembayaran bunga pinjaman diidentifikasi;
- membebankan komisi yang sesuai kepada peminjam saat memberikan pinjaman;
- mengumpulkan dan menagih kompensasi untuk pinjaman yang belum digunakan (dalam hal penolakan resmi oleh peminjam atas pinjaman atau bagiannya selama jangka waktu perjanjian).

Peminjam melakukan -.

- menggunakan pinjaman yang dikeluarkan untuk tujuan yang ditentukan dalam perjanjian;
- melunasi pinjaman yang diberikan dalam jangka waktu yang ditentukan dalam perjanjian;
- membayar bunga bank tepat waktu untuk penggunaan pinjaman;
- segera menyerahkan neraca dan dokumen lain yang diperlukan bank untuk memantau pinjaman;
- memastikan keandalan data yang diserahkan ke bank untuk memperoleh pinjaman dan pengendalian selanjutnya atas penggunaannya;
- memberi pemberi pinjaman akses ke pelaporan utama dan dokumen akuntansi atas permintaannya mengenai masalah yang berkaitan dengan pinjaman yang diberikan;
- memberikan informasi kepada pemberi pinjaman tentang semua pinjaman yang diterima dan direncanakan akan diterima dari pihak ketiga;
- memberi tahu bank terlebih dahulu tentang perubahan bentuk hukum atau reorganisasi lainnya yang akan datang;
- dalam hal terjadi reorganisasi atau likuidasi, segera lunasi hutang pinjaman dari pembayaran penuh bunga terlepas dari periode pembayaran kontrak pinjaman.

Tanggung jawab bank berdasarkan perjanjian pinjaman adalah sebagai berikut:

- memberikan pinjaman kepada peminjam dalam jumlah dan syarat-syarat yang ditentukan dalam perjanjian;
- memberi tahu peminjam tentang fakta dan alasan penagihan awal pinjaman oleh bank;
- membebankan bunga atas pinjaman yang diberikan kepada klien peminjam setiap bulan hingga tanggal _;
- memberi tahu peminjam tentang perubahan dokumen peraturan tentang masalah pinjaman dan penyelesaian yang diberlakukan berdasarkan keputusan Bank Rusia, pemerintah, dan badan manajemen.
- Pelanggaran terhadap ketentuan perjanjian pinjaman mengatur tanggung jawab para pihak , termasuk properti. Jadi, jika peminjam melanggar kewajibannya, bank dapat menangguhkan penerbitan pinjaman lebih lanjut, menagihnya lebih awal, mengurangi jumlah yang ditentukan untuk penerbitan pinjaman berdasarkan perjanjian pinjaman, menaikkan tingkat bunga, dll. . Peminjam dapat menuntut dari bank ganti rugi atas kerugian yang timbul sebagai akibat kegagalan untuk menyediakannya sama sekali atau penyediaan pinjaman yang disediakan berdasarkan perjanjian dalam jumlah yang tidak lengkap (dalam jumlah tidak lebih dari denda yang dibayarkan oleh perusahaan kepada rekanannya berdasarkan kontrak bisnis). Pada saat yang sama, peminjam sendiri, dalam hal penggunaan pinjaman yang diberikan kepadanya oleh bank tidak lengkap, membayar denda kepada bank sebesar pembayaran bank untuk sumber daya kredit yang ditarik dan margin yang hilang pada periode pelaporan. Perlu diingat bahwa keniscayaan dan keniscayaan hukuman atas kegagalan memenuhi kewajiban yang ditanggung berdasarkan kontrak tidak berarti bahwa subyek hubungan kredit tidak mempunyai hak untuk saling menerima segala macam manfaat dan insentif berdasarkan syarat-syarat pemenuhannya. .

Sebagai kondisi tambahan Perjanjian pinjaman dapat mencakup persyaratan bank terhadap peminjam, khususnya:

- jangan meminjamkan tanpa persetujuan sampai pinjaman dilunasi berdasarkan perjanjian ini;
- tidak bertindak sebagai penjamin atas kewajiban pihak ketiga, serta sebagai endorser atau penjamin;
- tidak menjual atau mengalihkan harta kekayaannya ke dalam bentuk kepemilikan apapun, dan juga tidak menjaminkannya atas pinjaman dari kreditur lain;

tidak mengizinkan merger atau konsolidasi dengan perusahaan lain.

Dalam proses pekerjaan ini, Bank menggunakan hak yang diberikan kepadanya oleh kondisi bisnis pasar untuk memilih subjek transaksi kredit, sesuai dengan kepentingan ekonominya, serta kemampuannya untuk memberikan kredit kepada peminjam dalam jumlah yang mereka butuhkan. berdasarkan sumber daya kredit yang tersedia, kemungkinan meningkatkannya melalui kebijakan simpanan dan suku bunga, menarik pinjaman antar bank, pembiayaan kembali di Bank Rusia, dll.

Analisis mempelajari bentuk-bentuk jaminan pelunasan nilai pinjaman penting bagi praktik perbankan. Bentuk jaminan yang utama adalah gadai, penjaminan, penjaminan, polis asuransi.

Perjanjian janji . Yang dimaksud dengan gadai suatu barang (baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak) adalah bahwa kreditur penerima gadai mempunyai hak untuk menjual barang itu apabila kewajiban yang dijamin dengan gadai itu tidak dipenuhi. Berdasarkan gadai, kreditur mempunyai hak, dalam hal debitur-pemberi gadai tidak dapat memenuhi kewajiban yang dijamin dengan gadai, untuk menerima kepuasan dari nilai barang yang digadaikan, diutamakan di hadapan kreditur-kreditur lain. Agunan harus memastikan tidak hanya pembayaran kembali pinjaman, tetapi juga pembayaran bunga dan denda yang sesuai berdasarkan kontrak yang ditentukan jika tidak dipenuhi. Selain itu, harus diingat bahwa nilai pasar dari properti yang dijaminkan dapat menurun. Oleh karena itu, dalam semua kasus, nilai agunan harus lebih besar dari jumlah pinjaman yang diminta.

Untuk tarif keandalan agunan Misalnya, kriteria berikut digunakan:

- rasio nilai properti yang dijaminkan dan jumlah pinjaman yang diberikan;
- likuiditas properti yang dijaminkan;
- kemampuan sepeda untuk melakukan kendali atas barang gadai.

Berdasarkan kriteria ini, kelompok agunan diidentifikasi dan peringkat keandalan peminjam ditetapkan.

Perjanjian jaminan. Berdasarkan perjanjian ini, penjamin berjanji untuk bertanggung jawab kepada kreditur orang lain (peminjam, debitur) atas pemenuhan kewajibannya. Suatu jaminan memberikan peluang yang lebih besar bagi kreditur untuk benar-benar memenuhi tuntutannya terhadap debitur, karena penjamin, bersama-sama dengan debitur, juga bertanggung jawab kepadanya atas kegagalan memenuhi kewajibannya. Peminjam dan penjamin bertanggung jawab kepada pemberi pinjaman sebagai debitur solidaritas. Perjanjian jaminan dibuat secara tertulis dan harus diaktakan. Perjanjian penjaminan yang dibuat antara bank kreditur debitur dan penjaminnya memuat nama dan alamat debitur, penjamin dan bank kreditur, besarnya pembayaran, syarat dan ketentuan pembayarannya, tata cara penyelesaian antara penjamin. dan bank, dll. Jaminan berakhir dengan berakhirnya kewajiban yang dijamin, serta jika kreditur tidak mengajukan tuntutan terhadap penjamin dalam waktu tiga bulan sejak tanggal jatuh tempo kewajiban. Jika tuntutan itu diajukan tetapi penjamin memenuhi kewajibannya, maka kreditur (bank) wajib menyerahkan kepadanya surat-surat yang mengesahkan tuntutan terhadap debitur dan mengalihkan hak-hak yang menjamin tuntutan itu.

Menjamin - Ini jenis khusus perjanjian penjaminan, digunakan untuk menjamin suatu kewajiban hanya antara badan hukum yang menjadi tanggung jawab penjamin sifat anak perusahaan. Organisasi yang lebih tinggi dari debitur (kementerian, departemen, asosiasi, serikat pekerja), lessor, pendiri dan organisasi lain, termasuk bank, dapat bertindak sebagai penjamin pinjaman. Satu-satunya syarat dalam hal ini adalah stabilitas posisi keuangan penjamin itu sendiri. Jaminan dikeluarkan surat jaminan , yang disajikan kepada lembaga pemberi pinjaman bank. Surat tersebut mencantumkan nama penjamin dan organisasi peminjam, nama lembaga perbankan yang melayaninya, jenis pinjaman dan jangka waktu pelunasannya, besaran jaminan dan jangka waktunya. Jika peminjam tidak memiliki dana di rekening giro untuk melunasi pinjamannya, bank mengajukan permintaan pelunasan pinjaman kepada penjamin. Jaminan diakhiri atas dasar yang sama dengan penjamin.

Penggunaan bank-bank Rusia asuransi tanggung jawab peminjam atas kegagalan pinjaman. Sesuai dengan kewenangan yang telah ditetapkan asuransi negara prosedur yang dilakukan peminjam dengan perusahaan asuransi kontrak asuransi, yang mengatur bahwa dalam hal tidak melunasi pinjaman tepat waktu, penanggung membayar kepada bank yang mengeluarkan ganti rugi pinjaman sebesar 50 sampai 90% dari jumlah pinjaman yang tidak dilunasi oleh peminjam, termasuk bunga atas penggunaan pinjaman. . Jumlah tanggung jawab tertentu ditentukan dalam kontrak asuransi, dan tanggung jawab perusahaan asuransi terjadi jika peminjam tidak membayar kembali pinjamannya dalam waktu 20 hari setelah batas waktu pembayaran yang ditentukan dalam perjanjian pinjaman. Dalam hal ini penanggung wajib membayar kepada bank yang mengeluarkan pinjaman kompensasi asuransi dalam waktu 15 hari setelah terjadinya klaim.

Setelah pembayaran ganti rugi asuransi kepada bank, semua hak bank kreditur kepada peminjam berdasarkan perjanjian pinjaman dialihkan kepada perusahaan asuransi, sesuai jumlah yang dibayarkan. Penanggung berhak menolak pembayaran ganti rugi asuransi jika pemegang polis: memberikan informasi palsu tentang keadaan-keadaan yang penting untuk menilai risiko asuransi; gagal memenuhi kewajiban yang diberikan kepadanya berdasarkan ketentuan asuransi.

Bagi pemegang polis (perusahaan peminjam), operasi untuk memastikan tanggung jawab tidak terbayarnya pinjaman dibayar: mereka harus melakukan pembayaran asuransi satu kali dalam jangka waktu tertentu yang ditentukan oleh kontrak asuransi. Besarnya pembayaran asuransi ditentukan berdasarkan jumlah pinjaman yang harus dilunasi, disepakati dalam batas tanggung jawab penanggung dan tarif tarif pembayaran asuransi untuk jenis asuransi tersebut. Tarif ditetapkan sebagai persentase dari uang pertanggungan, dibedakan tergantung pada periode peminjam menggunakan pinjaman bank. Berdasarkan tingkat risiko dalam setiap kasus tertentu, ketika menetapkan tingkat pembayaran asuransi, dimungkinkan untuk menggunakan koefisien yang menurun (dari 0,2 menjadi 1,0) dan meningkat (dari 1,0 menjadi 5,0).

Selain bentuk-bentuk utama jaminan pembayaran kembali pinjaman tersebut, bentuk-bentuk lain dapat digunakan, misalnya penugasan (assignment) untuk kepentingan klaim dan rekening peminjam kepada pihak ketiga; jaminan dari bank lain (termasuk bank asing), jaminan dari otoritas federal dan lokal atau perusahaan pelarut (Tabel 8.1).

Tabel 8.1

Persyaratan agunan pinjaman

Keamanan	Jumlah pinjaman yang diberikan dan bunga (sebagai persentase dari penilaian agunan)
1. jaminan 100% dari bank asing kelas satu atau jaminan orang lain yang dikukuhkan oleh bank asing kelas satu; simpanan jaminan pada bank asing sebesar 100% dari jumlah pinjaman dan bunga	Jaminan atau deposit 100%.
2. jaminan 100% dari bank dalam negeri yang tergolong handal, dalam batas pinjaman antar bank; simpanan jaminan dalam mata uang keras di bank domestik sebesar 100% dari jumlah pinjaman dan bunga	Jaminan atau deposit 100%.
3. 100% didukung oleh surat utang negara dengan likuiditas tinggi(menurut kesimpulan para ahli bank)	Hingga 90% dari penawaran saat ini
4. Jaminan 100% berupa barang yang sangat likuid di gudang yang terkendali dan hanya dengan adanya jaminan penjualan jika tidak dibayar, yang diterbitkan oleh dagang atau perusahaan lain yang telah memantapkan dirinya sebagai mitra bank
5. Jaminan organisasi yang dikonfirmasi oleh bank sebagaimana dimaksud dalam ayat 2		Dari 50 hingga 70% dari nilai nominal jaminan dalam batas yang ditetapkan untuk bank tertentu
6. Memberikan real estat jaminan penjualannya jika tidak ada pembayaran, yang diterima dari makelar barang tak bergerak yang dikenal bank		Dari 50 hingga 70% dari nilai penilaian
7. Penyediaan saham yang likuid (tetapi menurut pendapat ahli bank)		Hingga 50% dari nilai penilaian
8. Jaminan apa pun yang tercantum dalam n. 4 tanpa jaminan pelaksanaan jika tidak dibayar		Hingga 50% dari nilai penilaian
9. Hak berdasarkan kontrak yang disepakati untuk penjualan produk yang sangat likuid (termasuk untuk ekspor)		Hingga 50% dari jumlah pembayaran bila membayar melalui letter of credit ke rekening bank
10. Jaminan dari otoritas federal dan lokal; jaminan organisasi dengan solvabilitas yang diketahui, dikonfirmasi oleh bank yang tidak terkait dengan yang ditentukan dalam i. 2		Hingga 50% dari nilai pasar berdasarkan penilaian ahli
11. Memberikan real estat likuid atau aset tetap tanpa jaminan jika tidak dibayar		Hingga 30% dari nilai penilaian
12. Jaminan dari otoritas federal tidak dikonfirmasi oleh bank		Hingga 30% dari nilai penilaian
13. Saldo minimum barang (termasuk produk jadi cair dan bahan baku) di gudang peminjam yang berada di bawah kendali bank		Hingga 50% dari nilai penilaian
14. Menyediakan real estat dengan likuid rendah, barang dan persediaan dengan likuid rendah, dan properti lainnya yang tidak dapat dijual berdasarkan kondisi standar yang diketahui; jaminan organisasi dengan solvabilitas yang tidak diketahui, tidak dikonfirmasi oleh bank		Umumnya tidak diterima

Sifat agunan pinjaman juga berperan dalam menentukan tingkat suku bunga tunduk pada pemulihan dari perusahaan untuk menggunakan pinjaman bank. Semakin tinggi risiko pemberian pinjaman (tergantung kualitas agunan), semakin mahal pula biayanya.

Setelah penyesuaian bersama dan penandatanganan perjanjian pinjaman oleh klien dan bank, perjanjian tersebut diserahkan untuk ditinjau oleh pengacara.

Menerbitkan pinjaman dilakukan sesuai dengan Peraturan Bank Rusia tanggal 31 Agustus 1998 No. 54-P “Tentang tata cara penyediaan (penempatan) dana oleh lembaga perkreditan dan pelunasannya (pembayaran kembali)” (selanjutnya disebut sebagai Peraturan Bank Rusia No.54-P). Sesuai dengan dokumen ini, bank dapat memberikan pinjaman dengan urutan sebagai berikut:

- untuk badan hukum - hanya dalam bentuk non tunai dengan mengkreditkan dana ke rekening giro peminjam;
- kepada perorangan melalui transfer bank ke rekening seseorang di bank tertentu atau secara tunai melalui meja kas bank;
- pinjaman dalam mata uang asing diberikan kepada badan hukum dan perorangan hanya dalam bentuk non tunai.

Menurut Peraturan Bank Rusia No. 54-P, pinjaman dapat diberikan oleh bank dengan berbagai cara:

- penyetoran dana satu kali (one-time). ke rekening bank klien atau dengan mengeluarkan uang tunai kepada peminjam - individu (pinjaman satu kali);
- membuka batas kredit , yaitu kesimpulan dari suatu perjanjian yang menjadi dasar peminjam memperoleh hak untuk menerima dan menggunakan dana dalam jangka waktu tertentu, dengan memenuhi salah satu syarat berikut: jumlah total dana yang diberikan kepada peminjam tidak melebihi jumlah maksimum (batas) ditentukan dalam perjanjian (“batas penerbitan”); selama masa berlakunya perjanjian, jumlah utang satu kali peminjam tidak melebihi batas yang ditetapkan baginya dalam perjanjian ini (“batas utang”). Peraturan Bank Rusia No. 54-P mengatur bahwa bank berhak membatasi jumlah dana yang disediakan berdasarkan batas kredit dengan secara bersamaan memasukkan kedua kondisi dalam perjanjian ("batas penerbitan" dan "batas utang"), serta menggunakan ketentuan tambahan lainnya. Syarat-syarat dan tata cara pembukaan batas kredit ditentukan oleh para pihak baik dalam perjanjian umum (kerangka) khusus, atau dalam perjanjian biasa;
- berbasis cerukan , yaitu pengkreditan oleh bank ke rekening peminjam (jika dana tidak mencukupi atau tidak ada sama sekali) dan pembayaran dokumen penyelesaian dari rekening peminjam, jika operasi yang ditentukan ditentukan oleh ketentuan perjanjian akun bank atau perjanjian titipan untuk perorangan. Perjanjian cerukan harus menetapkan batas (yaitu jumlah maksimum di mana operasi dapat dilakukan) dan jangka waktu di mana kewajiban kredit peminjam yang timbul harus dilunasi;
- mentransfer jumlah pinjaman ke rekening kartu klien (dengan mendaftar kartu kredit, yang terkait dengan pembukaan jalur kredit di bank dan memungkinkan klien untuk menggunakan kredit ketika membeli barang melebihi dana yang tersedia di rekeningnya dan menerima pinjaman tunai);
- melalui keikutsertaan bank dalam memberikan pinjaman secara sindikasi (konsorsium). Instruksi Bank Rusia No. 110-I mencatat bahwa pinjaman sindikasi atau pinjaman serupa berarti pinjaman yang diterbitkan oleh bank dengan syarat bank mengadakan perjanjian pinjaman dengan pihak ketiga, yang menetapkan bahwa pihak ketiga tersebut berjanji untuk menyediakan dana kepada bank: a ) selambat-lambatnya pada akhir hari operasional, dimana bank wajib menyediakan dana kepada peminjam sesuai dengan syarat-syarat perjanjian pinjaman dalam jumlah yang sama atau kurang dari jumlah yang diberikan bank kepada peminjam pada hari itu; 6) dalam jumlah yang sama atau kurang dari jumlah pokok utang berdasarkan perjanjian bank dengan peminjam, sejak berlakunya perjanjian antara bank dan peminjam tentang pemberian pinjaman kepada peminjam mulai berlaku; c) perjanjian antara bank dan pihak ketiga juga harus memuat syarat bahwa pihak ketiga berhak menuntut pembayaran pokok utang, bunga, dan pembayaran lain dari peminjam atas pinjaman selambat-lambatnya pada saat pembayaran yang bersangkutan dilakukan. sebenarnya dibuat.

Pinjaman dikeluarkan dari rekening pinjaman peminjam dengan membuat entri akuntansi berdasarkan perintah pembayaran yang sesuai dengan rincian penerima. Pada saat yang sama, peminjam menerbitkan Kewajiban Berjangka untuk jumlah total pembayaran, yang akan ditransfer bersama dengan instruksi ke departemen operasional bank. Pada hari operasional yang sama, seorang spesialis dari departemen operasional datang ke rekening administratif No. 9921 “Kewajiban pinjaman jangka pendek”, menulis Perintah Penerimaan dan Pencairan Off-Balance. Pada akhir hari operasional, mengisi bagian masuk “Kartu Ringkasan” f. Nomor 048707 pada rekening administratif sebesar jumlah penerimaan.

Setelah penandatanganan perjanjian pinjaman, pemberi gadai (dalam hal ini peminjam) menyerahkan “Ekstrak dari Buku Gadai” tentang harta gadai. Peminjam juga harus memberikan dokumen (dokumen penjualan, faktur, dll.) yang menunjukkan tujuan penggunaan pinjaman yang diterima.

Kontrol bank atas penggunaan dan pembayaran kembali pinjaman adalah bahwa peminjam diharuskan memenuhi kewajiban untuk membayar kembali pinjaman bank tepat waktu. Setiap bulan (pada tanggal tertentu yang disepakati dengan peminjam), bagian kredit bank menghitung bunga atas penggunaan pinjaman tersebut. Laporan dengan bunga yang masih harus dibayar kepada peminjam ditransfer oleh ekonom dari departemen operasi untuk dieksekusi. Jika dana ada di rekening giro peminjam sebelum hari kerja terakhir bulan itu, maka dana tersebut didebet ke pendapatan bank dengan menggunakan perintah peringatan. Ketika jatuh tempo jangka waktu pelunasan, sesuai dengan jadwal pelunasan pinjaman dan ketersediaan dana di rekening giro klien, ekonom departemen operasi mengeluarkan perintah peringatan dan mendebit rekening giro klien. Setelah pelunasan terakhir pada akhir hari kerja, rekening rekening administratif No.9921 dihapuskan sebagai beban, Peminjam dapat melunasi pinjamannya dengan perintah pembayarannya.

Dalam hal pelunasan jumlah pinjaman sebelum waktunya, bank, dengan persetujuan peminjam, dapat perpanjangan pinjaman dan tertarik padanya. Jika peminjam tidak mempunyai sarana untuk membayar kembali pokok dan bunganya maka pinjaman tersebut prosedur peradilan akan diakui tidak dapat dibatalkan, bank berhak untuk menghapuskannya ke dalam cadangan kerugian pinjaman yang mungkin terjadi. Dalam hal ini, jumlah pokok pinjaman dan jumlah bunga akan dikreditkan ke rekening off-balance khusus dari pinjaman yang telah jatuh tempo dan bunga yang telah jatuh tempo dan akan tetap berada di rekening ini selama lima tahun sampai kemungkinan pembayarannya di masa depan. . Apabila peminjam dinyatakan pailit (bangkrut), maka tergantung pada kondisi debitur, bank kreditur berhak mengajukan permohonan kepada pengadilan arbitrase untuk menunjuk pengelolaan eksternal atas harta debitur, atau merehabilitasinya, atau menerapkan likuidasi. prosedur kepada debitur.

Perhitungan bunga untuk menggunakan pinjaman kami akan mempertimbangkan menggunakan contoh bersyarat.

Contoh 8.3

Bank mengeluarkan pinjaman sebesar 7 juta rubel. selama 2 tahun dengan tingkat bunga majemuk tahunan sebesar 15% per tahun. Pinjaman tersebut harus dilunasi sekaligus dengan bunga di akhir jangka waktu.

Diperlukan.

Tentukan jumlah akumulasi utang; besarnya bunga yang diterima bank.

Peningkatan jumlah utang: 7 juta rubel. (1 + 0,15) (1 + 0,15) = 9,2575 juta rubel. Jumlah bunga yang diterima: 9,2575 - 7 = 2,2575 juta rubel.

Contoh 8.4

Peminjam mengambil pinjaman sebesar 300.000 rubel. untuk jangka waktu 5 bulan. Setelah 5 bulan, peminjam membayar kembali pinjamannya dan membayar 1.500 rubel. persen kecuali dia. Tentukan tingkat bunga tahunan pinjaman (X%).

Jumlah bunga : 1500 - 300.000 (X% 5): 12 =125 000 X%.

Suku bunga: X% = 1500: 125.000 = 0,012, atau 1,2%.

Contoh 8.5

Bank mengeluarkan pinjaman kepada peminjam pertama sebesar 150.000 rubel. untuk jangka waktu 2 bulan dengan tarif 14% per tahun dan untuk peminjam kedua - dalam jumlah 300.000 rubel. untuk jangka waktu 3 bulan dengan tarif 16% per tahun. Tentukan besarnya bunga yang diterima bank atas pinjaman yang diberikan.

Jumlah bunga: 150.000 (0,14 2): 12 + 300.000 (0,16 3): 12 = = 15.500 gosok.

Contoh 8.6

Bank mengeluarkan pinjaman sebesar RUB 500.000. selama setengah tahun dengan tingkat bunga sederhana 15% per tahun.

Diperlukan.

Tentukan: jumlah yang harus dibayar: jumlah bunga pinjaman. Larutan.

Jumlah pinjaman: 500.000 (1+0,15 -6:12) = 537.500 rubel.

Jumlah bunga: 537.500 - 500.000 = 37.500 rubel.

Contoh 8.7

Sebuah keluarga muda menerima pinjaman dari bank untuk pembangunan perumahan sebesar 12 juta rubel. untuk jangka waktu 3 tahun dengan tingkat bunga sederhana 20% per tahun.

Diperlukan.

Tentukan: besarnya bunga atas penggunaan pinjaman; peningkatan jumlah pinjaman.

Jumlah bunga pinjaman: 12.000.000 (20:100 3) = 7.200.000 rubel. Peningkatan jumlah pinjaman: 12.000.000 + 7.200.000 = 19.200.000 rubel.

Setelah mengeluarkan pinjaman, bank harus melakukan kerja aktif untuk memantau kepatuhan peminjam terhadap ketentuan perjanjian:

- mengontrol tujuan penggunaan pinjaman;
- menilai kondisi keuangan peminjam dan kelayakan kreditnya;
- memeriksa keamanan properti yang dijaminkan setiap triwulan atau bahkan bulanan (untuk pinjaman berisiko tinggi) dan kepatuhan terhadap margin agunan;
- memantau penerimaan bunga pinjaman tepat waktu dan penerimaan pembayaran oleh peminjam sesuai dengan jadwal pembayaran pinjaman;
- penyesuaian bulanan, jika perlu, cadangan kemungkinan kerugian pinjaman ketika kualitas agunan dan tingkat risiko pinjaman berubah;
- melakukan korespondensi bisnis dengan klien dan, jika perlu, mengadakan pertemuan bisnis;
- menganalisis portofolio pinjaman secara teratur.

Jika peminjam melanggar syarat-syarat perjanjian pinjaman, bank dapat menangguhkan penerbitan pinjaman lebih lanjut yang ditentukan dalam perjanjian, menyerahkan untuk menagih sisa jumlah hutangnya jika tidak dibayarnya angsuran berikutnya atau ancaman tidak dibayar. pelunasan pinjaman, dan menuntut pelunasan lebih awal dari semua pinjaman yang diberikan. Harap dicatat bahwa penggunaan langkah-langkah ini harus diatur dalam perjanjian pinjaman.

Latar belakang dan permasalahan

Bagi bank kreditur, solvabilitas keuangan peminjam penting karena ia mengharapkan untuk menerima kembali jumlah pinjaman yang dikeluarkan sebagai pinjaman dan bunganya tepat waktu. Solvabilitas peminjam ini dinyatakan dalam solvabilitas dan kelayakan kreditnya.

Solvabilitas adalah kemampuan (kemungkinan) dan kesiapan (keinginan) suatu badan hukum atau orang perseorangan untuk melunasi kewajiban moneter (hutang) secara tepat waktu dan penuh. Sebaliknya, kelayakan kredit (creditworthiness) adalah kemampuan dan kesediaan seseorang untuk melunasi hutang kreditnya (pokok dan bunga) secara tepat waktu dan lunas. Kelayakan kredit adalah konsep yang lebih sempit daripada solvabilitas. Untuk memutuskan pemberian pinjaman kepada peminjam tertentu, bank hanya perlu yakin akan kelayakan kreditnya, tidak perlu mempertimbangkan masalah ini dalam arti yang lebih luas (meskipun dari hubungan konsep jelas bahwa solvabilitas peminjam juga mengandaikan bahwa dia mempunyai kemampuan untuk membayar kembali pinjamannya).

Ada perbedaan lain antara konsep-konsep yang sedang dipertimbangkan. Peminjam harus melunasi kewajiban moneternya yang biasa (kecuali kredit), sebagai suatu peraturan, dari hasil penjualan produknya (pekerjaan, jasa). Adapun utang kredit, selain di atas, mempunyai tiga sumber pelunasan lagi (meskipun tidak selalu dapat diandalkan): 1) hasil penjualan properti yang diterima oleh bank sebagai jaminan atas pinjaman, 2) jaminan (surty) dari bank lain atau orang lain; 3 ) penggantian asuransi Oleh karena itu, bank yang kompeten memberikan pinjaman dapat mengandalkan penggantian penuh atau setidaknya sebagian bahkan jika peminjam ternyata bangkrut dalam arti kata yang biasa 1 .

Kegiatan peminjaman bank-bank Rusia, bersama dengan keadaan lainnya, diperumit oleh kurangnya metodologi yang terbukti untuk menilai kelayakan kredit di sebagian besar bank dan kurangnya basis informasi untuk analisis lengkap.

1 Dalam bab ini, kelayakan kredit peminjam dipertimbangkan dalam kaitannya dengan pinjaman jangka pendek dan sebagian jangka menengah (kelayakan kredit saat ini). Kemampuan suatu perusahaan untuk memperoleh, menggunakan dan melunasi secara tepat waktu, sesuai dengan syarat-syarat perjanjian, pinjaman jangka menengah dan panjang untuk tujuan penanaman modal (investment creditworthiness) merupakan suatu kemampuan khusus dan masalah tersendiri yang akan dibahas dalam Bab. 21.

analisis kondisi keuangan klien. Sebagian besar bank menengah dan kecil tidak memiliki peralatan analisis yang tepat sama sekali dan tidak memelihara kontak dengan informasi khusus, layanan analitis dan konsultasi, yang informasinya dapat membantu menilai kelayakan kredit peminjam dengan lebih akurat.

Saat menilai kelayakan kredit peminjam, sebenarnya ada dua pertanyaan besar yang harus dijawab:

1. Bagaimana menilai kelayakan finansial jangka panjang peminjam (yaitu, bagaimana memastikan bahwa ia akan mampu memenuhi kewajiban moneternya berdasarkan pinjaman pada saat berakhirnya perjanjian pinjaman)?

2. Bagaimana menilai seberapa siap dia untuk memenuhi kewajiban ini (yaitu, apakah dia mau melakukan ini, dapatkah dia dipercaya)?

Menilai kelayakan kredit peminjam secara memadai berarti menjawab kedua pertanyaan ini secara wajar dan meyakinkan.

Pemecahan kedua permasalahan tersebut hanya mungkin terjadi jika pegawai bank memiliki kesempatan untuk memperoleh informasi yang diperlukan untuk analisis dan mampu mengolah dan menafsirkannya secara kompeten.

Mempelajari kelayakan kredit calon peminjam penuh dengan kesulitan yang signifikan.

Di negara kita, masih sulit untuk memperoleh informasi keuangan dan informasi lain yang berarti tentang peminjam (pelaporan keuangan dan statistik yang tersedia tidak selalu memungkinkan dilakukannya analisis yang rinci dan mendalam mengenai situasi keuangan peminjam), terutama karena informasi tersebut belum tersedia. memiliki retrospektif sejarah yang representatif dari sudut pandang pekerjaan dalam kondisi pasar. Namun, penting bagi staf bank untuk terus-menerus dan aktif mencari data yang memadai.

Kelayakan kredit bergantung pada banyak faktor. Dan fakta ini sendiri berarti kesulitan, karena setiap faktor (bagi bank - faktor risiko) harus dinilai dan dihitung. Ditambah lagi dengan kebutuhan untuk menentukan “bobot” relatif dari masing-masing faktor terhadap status kelayakan kredit, yang juga sangat sulit.

Lebih sulit lagi untuk menilai prospek perubahan seluruh faktor, penyebab dan keadaan yang akan menentukan kelayakan kredit peminjam di masa depan. Kemampuan peminjam untuk membayar kembali pinjaman mempunyai arti nyata bagi pemberi pinjaman hanya jika hal itu berkaitan dengan periode yang akan datang, merupakan perkiraan kemampuan tersebut, dan perkiraan tersebut cukup beralasan dan masuk akal. Sementara itu, semua indikator kelayakan kredit yang digunakan dalam praktiknya bersifat backward-looking, karena dihitung berdasarkan data periode atau periode yang lalu, apalagi biasanya data saldo (“saham”) pada tanggal pelaporan, dan bukan data yang lebih akurat. pada omset (“mengalir”) untuk jangka waktu tertentu. Semua ini menunjukkan bahwa semua indikator kelayakan kredit mempunyai arti yang terbatas.

Kesulitan tambahan dalam menentukan kelayakan kredit timbul karena adanya faktor-faktor tersebut, yang nilainya tidak dapat diukur dan dinilai dalam angka. Hal ini terutama menyangkut karakter moral, reputasi, dan riwayat kredit peminjam. Kesimpulan-kesimpulan yang ada tidak pernah dapat dianggap tidak terbantahkan.

Akhirnya, kesulitan yang signifikan disebabkan oleh inflasi, yang mendistorsi indikator-indikator yang mencirikan kemungkinan pembayaran utang kredit (ini berlaku, misalnya, pada indikator perputaran modal dan bagian-bagiannya - aset, modal tetap, cadangan), dan dinamika yang tidak setara dari perekonomian. volume perputaran (karena kenaikan harga produk yang dijual) dan penilaian saldo (aset tetap, persediaan).

Tidak mungkin memperoleh penilaian sintetik tunggal mengenai kelayakan kredit peminjam dengan merangkum data digital dan non-digital. Untuk penilaian kelayakan kredit yang wajar, selain informasi dalam jumlah digital, diperlukan penilaian ahli dari analis yang berkualifikasi.

Pada saat yang sama, kompleksitas penilaian kelayakan kredit menentukan penggunaan berbagai pendekatan untuk tugas ini - tergantung pada karakteristik peminjam dan niat bank pemberi pinjaman tertentu. Penting untuk ditekankan: berbagai cara Peringkat kredit tidak mengecualikan, tetapi saling melengkapi, yaitu. mereka harus digunakan dalam kombinasi.

Pendekatan untuk menilai solvabilitas keuangan klien

Pertama-tama, mari kita beralih ke pengalaman bank yang lebih kaya di negara-negara Barat. Metode yang mereka gunakan untuk mengetahui kondisi keuangan mereka sebagian besar serupa dan bahkan sering diulang. Namun demikian, dengan tingkat konvensi tertentu, kategori tersebut dapat dibagi menjadi dua kategori: kategori yang ditujukan untuk peminjam “normal”; melihat peminjam dalam hal seberapa dekat mereka dengan kebangkrutan finansial (kebangkrutan).

Banyak metode (“sistem”) untuk menilai calon peminjam telah dikembangkan. Metode yang paling menarik adalah PARSER dan CAMPARI. Nama mereka dibentuk dari huruf awal kata bahasa Inggris berikut ini.

Oleh karena itu, dalam praktik bank-bank Eropa, Amerika, dan beberapa bank Rusia, metode CAMPARI telah tersebar luas. Analisis sesuai dengan metodologi ini terdiri dari identifikasi secara berurutan dari permohonan pinjaman dan dokumen-dokumen yang dilampirkan padanya faktor-faktor paling signifikan yang menentukan aktivitas klien, menilai dan mengklarifikasinya setelah pertemuan pribadi dengan klien. Sangat mudah untuk melihat bahwa metode ini dan metode lainnya mengklaim memberikan penilaian komprehensif terhadap klien, dan tidak hanya untuk menentukan tingkat solvabilitas keuangannya. Keadaan ini dapat diartikan sebagai keuntungan dari metode ini dan juga sebagai kerugiannya.

Laporan keuangan yang telah diaudit berfungsi sebagai sumber informasi penting bagi bank tentang peminjam. Analisisnya (biasanya selama tiga tahun terakhir) memungkinkan kita mengidentifikasi caranya sisi positif kegiatan perusahaan, serta kesalahan perhitungan yang meningkatkan risiko kredit dan merupakan pertanda bahaya keuangan.

Sangat penting untuk menganalisis potensi sumber pembayaran kembali pinjaman, yaitu: 1) keuntungan perusahaan atau pendapatan seseorang; 2) dana yang dijadikan jaminan pinjaman; 3) jumlah aset yang dapat dijual dalam jumlah yang cukup; 4) jaminan yang diberikan kepada peminjam (misalnya, hak untuk menyita harta pribadi untuk membayar kembali pinjaman). Informasi dasar tentang status sumber-sumber ini terdapat dalam neraca dan laporan pendapatan, pengeluaran dan keuntungan (dalam kasus individu - dalam dokumen pendapatan dan properti pribadi).

Penilaian terhadap situasi keuangan membantu menyelesaikan masalah kelayakan kredit suatu badan hukum. Untuk ini, analisis kompleks biasanya digunakan dengan menggunakan sejumlah besar indikator keuangan. Perhatian khusus diberikan pada dinamika profitabilitas perusahaan.

Gejala kemungkinan bahaya finansial bagi bank dapat berupa: suatu perusahaan yang memproduksi produk-produk yang sebelumnya tidak diproduksi dan, sehubungan dengan ini, mengembangkan pasar penjualan baru; munculnya ketergantungan nasabah pada pinjaman (biasanya jangka pendek) karena meningkatnya biaya overhead; hilangnya kendali klien atas modal kerjanya (kelebihan persediaan secara umum, dll.); klien mengalami kerugian besar dan tidak direncanakan; pelanggaran oleh klien terhadap tenggat waktu untuk menyiapkan laporan atau menyerahkan dokumen keuangan yang diperlukan ke bank (hal ini sering dikaitkan dengan pemalsuan mereka); permintaan klien untuk alokasi dana tambahan melebihi batas yang telah disepakati sebelumnya; setiap kegagalan yang tidak termotivasi untuk mematuhi kewajiban.

Ada tanda-tanda yang memungkinkan bank untuk menarik kesimpulan tentang krisis keuangan yang akan terjadi pada kliennya: melebihi batas yang disepakati secara signifikan; penyalahgunaan dana yang diterima dari pinjaman; penerimaan uang yang sedikit dan tidak teratur dari penjualan barang, terutama jika dikombinasikan dengan pembayaran yang signifikan kepada pemasok dan peningkatan penjualan kredit yang tidak dapat dibenarkan; pembayaran kepada lembaga kredit lain atau peningkatan tajam dalam jumlah permintaan dari mereka mengenai kondisi keuangan klien; manipulasi klien dengan cek.

Bank-bank Barat menggunakan berbagai metode statistik (probabilistik) untuk menilai risiko kebangkrutan perusahaan yang mengajukan pinjaman bank. Probabilitas ini dapat dinyatakan dengan menggunakan skor, oleh karena itu metode ini disebut “scoring”.

Ada metode penilaian yang berbeda. Paling sering, untuk menilai risiko kebangkrutan suatu perusahaan, digunakan indikator yang dihitung berdasarkan data dari neraca dan laporan perusahaan tentang hasil kegiatannya. Dalam bentuk yang paling umum, posisi keuangan suatu perusahaan dinilai dengan menggunakan rumus:

P = K1 Ш + K2 P2 + ... Kp Pp,

dimana P adalah penilaian umum posisi keuangan perusahaan dalam poin, yang menentukan risiko kebangkrutan; semakin tinggi skornya, semakin rendah risikonya; Ш, П2, dll. - indikator (dalam banyak kasus mewakili rasio satu indikator neraca dengan indikator lainnya); Kl, K2, dll. - koefisien yang ditetapkan sebelumnya untuk masing-masing indikator P1, P2, dll.

Contoh indikator dan koefisien tersebut adalah model terkenal yang dikembangkan oleh American Altman pada tahun 1968 dan Bank of France pada tahun 1982.

Masalah utama dalam penggunaan praktis model penilaian ini dan model penilaian lainnya adalah memastikan koherensi dan konsistensi berbagai indikator. Banyak bank, untuk mencapai perkiraan yang lebih akurat, menggabungkan berbagai indikator dan rasio sesuai kebijaksanaan mereka.

Metode analisis kondisi keuangan peminjam berdasarkan rekomendasi para ahli asing biasanya bermuara pada dua poin utama:

Sekelompok indikator diambil, yang menjadi dasar penghitungan koefisien yang mencirikan berbagai aspek kegiatan peminjam;

Nilai koefisien yang diperoleh dibandingkan dengan nilai yang direkomendasikan sebagai standar (atau kritis).

Dalam penerapan praktis teknologi ini, sejumlah masalah harus diselesaikan. Permasalahan pertama adalah berapa banyak dan indikator apa yang digunakan untuk analisis.

Jumlah rasio perhitungan yang direkomendasikan untuk menganalisis kondisi keuangan tidak terbatas. Beberapa program komputer analisis tersebut mengandung 100 atau lebih koefisien. Tampaknya, aturan umumnya adalah sebagai berikut: tujuan analisis harus menentukan jumlah dan himpunan koefisien yang diperlukan. “Diperlukan” adalah rentang minimum dari koefisien signifikan (independen), yang analisisnya akan dianggap wajib. Sisanya akan dianggap tambahan dan dapat dianalisis sekunder jika diperlukan. Oleh karena itu jelas bahwa pilihan yang tepat dari daftar koefisien yang dianalisis pada akhirnya bergantung pada kualifikasi ekonomi petugas kredit (analis, ahli).

Praktik perbankan dunia telah mengembangkan banyak kelompok rasio keuangan yang berbeda, yang pada prinsipnya dapat digunakan untuk menganalisis kondisi keuangan peminjam. Klasifikasi berikut dapat dianggap yang paling terkenal (semua elemennya dijelaskan secara rinci dalam literatur keuangan dan perbankan).

Rasio likuiditas - rasio likuiditas saat ini (yang disebut rasio cakupan); rasio likuiditas operasional.

Rasio efisiensi (perputaran) - rasio perputaran piutang; rasio perputaran persediaan

Aset material Varna; rasio perputaran aset tetap; rasio perputaran aset.

Rasio leverage keuangan (tergantung pada sumber yang ditarik) - dihitung sehubungan dengan aset, modal, dll.

Rasio profitabilitas – rasio profitabilitas; rasio profitabilitas; rasio pengembalian saham.

Rasio pembayaran utang dihitung sebagai rasio total keuntungan peminjam terhadap pembayaran tertentu yang akan datang.

Penggunaan indikator-indikator yang tercantum dan serupa dilengkapi dengan penilaian terhadap kondisi keuangan peminjam berdasarkan:

Analisis arus kas - menentukan selisih antara penerimaan dan pengeluaran kas klien untuk periode tertentu;

Analisis risiko bisnis - menentukan kemungkinan bahwa dana klien tidak diselesaikan dengan cukup efektif.

Ternyata ini merupakan skema yang sangat rumit. Dengan mempertimbangkan hal ini, para ahli terus mencari serangkaian indikator yang lebih “kompak” dan memadai.

Permasalahan kedua adalah nilai koefisien mana yang dianggap “normatif” atau “kritis”. Di Barat, nilai koefisien yang menjadi ciri suatu perusahaan direkomendasikan untuk dibandingkan dengan indikator sebelumnya dan dengan indikator rata-rata untuk industri tempat perusahaan tersebut berada. Dalam kondisi kita, sulit, bahkan tidak mungkin, untuk menerapkan rekomendasi seperti itu. Perbandingan dengan indikator-indikator Anda sebelumnya seringkali tidak mungkin dilakukan karena adanya perubahan terus-menerus dalam “aturan main” (undang-undang perpajakan, lainnya peraturan). Bahkan lebih sulit lagi untuk membandingkan indikator-indikator perusahaan yang dianalisis dengan indikator-indikator “normatif”, karena tidak ada indikator seperti itu. Dalam bahasa Rusia analisa keuangan kemungkinan untuk menggunakan indikator rata-rata industri sebagai standar telah diumumkan, tetapi tidak ada agen pemerintah tidak melakukan perhitungan seperti itu. Dokumen peraturan Bank Rusia juga tidak menentukan prosedur untuk melakukan analisis keuangan.

Pendekatan untuk menilai kesiapan klien untuk membayar kembali pinjaman

Seperti disebutkan di atas, bank harus, jika memungkinkan, memastikan bahwa peminjam ingin membayar kembali pinjamannya dan membayar bunganya. Dalam arti tertentu, ini adalah tugas yang lebih sulit daripada menilai kelayakan finansial peminjam, karena ini menyangkut karakteristik seperti kualitas pribadi, karakter moral, reputasi, dll. Tampaknya bank dapat dan harus menilai kualitas nasabahnya hanya secara tidak langsung, berdasarkan bukti tidak langsung.

Untuk melakukan ini, pertama-tama, Anda memerlukan informasi, yang sumbernya dalam hal ini dapat berupa: negosiasi dengan calon peminjam; sumber eksternal; sumber internal (arsip bank itu sendiri); inspeksi di tempat.

Bagi bank asing, sumber informasi eksternal pertama adalah asosiasi kredit, kelompok perbankan, yang anggotanya sering bertemu dan bertukar informasi tentang nasabah. Sumber informasi eksternal yang kedua bersifat khusus agensi pemerintahan, lembaga swasta dengan profil yang cukup umum dan biro kredit yang mengumpulkan dan menjual informasi kredit. Bank

Mereka juga dapat menggunakan informasi dari auditor, pemasok, pembeli, pesaing perusahaan yang mereka minati, bank yang bekerjasama dengan mereka, serta media. Terakhir, terdapat sejumlah besar buku referensi dan laporan analitis yang juga dapat digunakan dalam pekerjaan kredit.

Bagian terpenting dari informasi yang diterima melalui saluran ini adalah informasi yang mencerminkan riwayat kredit peminjam yang sebenarnya. Banyak negara telah mencapai keberhasilan yang signifikan dalam hal ini, setelah membangun kerja biro kredit dengan baik.

Di Rusia, baik divisi khusus dari sejumlah lembaga kredit (untuk kepentingan mereka sendiri) dan beberapa perusahaan komersial yang menyediakan informasi tidak resmi dengan biaya tertentu saat ini sedang mengumpulkan informasi tentang kondisi keuangan klien. Basis data yang tersebar telah dibuat yang beroperasi tanpa pertukaran informasi timbal balik. Faktanya, bank-bank Rusia hanya dapat mengisi kembali informasi tentang klien menggunakan layanan informasi dan analitis mereka sendiri serta layanan keamanan (jika ada). Kantor lembaga pemeringkat dan konsultan asing terbesar yang beroperasi di negara ini terutama memiliki informasi tentang hal tersebut perusahaan asing dan dapat berguna bagi bank hanya jika bank tersebut beroperasi di pasar luar negeri.

Kelainan situasi ini sudah lama terlihat jelas. Masalah pembuatan database nasional mengenai transaksi kredit jelas sudah terlambat. Struktur perbankan Rusia telah mencoba selama bertahun-tahun untuk mengatur interaksi ke arah ini, termasuk dalam kerangka dan dengan partisipasi ARB. Namun, karena sejumlah alasan (kurangnya elaborasi aspek hukum dan metodologis dari masalah, ketidaksepakatan antara lembaga kredit mengenai penyediaan informasi tentang klien mereka, dll.), upaya untuk menciptakan struktur skala besar yang sesuai belum berhasil. dengan kesuksesan nyata. Sampai saat ini, tidak ada kerangka legislatif yang sesuai. Oleh karena itu, kelompok bank tertentu mencoba menggabungkan upaya yang bertujuan mempelajari kondisi keuangan peminjam.

Baru pada akhir tahun 2004 Undang-Undang “Tentang Sejarah Kredit” No. 218-FZ diadopsi (akan berlaku pada paruh kedua tahun 2005), yang menurutnya biro kredit komersial akan didirikan di negara tersebut, dan bank akan diminta untuk memberikan beberapa informasi kepada biro-biro ini tentang peminjam mereka - individu (dengan izin individu tersebut). Solusi legislatif ini tampaknya bersifat paliatif.

Riwayat kredit, yang berisi informasi objektif tentang kontak bisnis badan hukum dan individu dengan bank, berguna karena memungkinkan pegawai bank tidak secara intuitif, tetapi berdasarkan fakta, untuk menilai kualitas pribadi dan reputasi kewirausahaan setiap pemohon pinjaman.

Berbicara tentang reputasi peminjam, yang kami maksud adalah tipe mental, kompetensi, kejujuran, kesopanan dan ketulusan niatnya untuk menggunakan pinjaman secara efektif dan melunasinya tepat waktu beserta bunganya. Kebajikan moral

peminjam sebagai wirausaha dikaitkan dengan kemampuannya untuk mereproduksi dana yang diterima pada skala yang menjamin pembayaran utangnya, karena kualitas moral peminjam entah bagaimana dimanifestasikan dalam perilakunya, dalam metode dan hasil kewirausahaan. Dengan demikian, cara utama untuk menilai reputasi klien adalah dengan mencoba mencari tahu keberhasilan profesionalnya dan kebenaran pemenuhan kewajiban kredit yang diambil sebelumnya.

Secara umum, analisis reputasi peminjam meliputi: penilaian terhadap indikator non-keuangan utama dari aktivitas peminjam dan parameter pengajuan pinjaman; mempelajari profil aktivitas peminjam; mempelajari susunan pendiri (peserta) dan tujuan perusahaan peminjam; penilaian tingkat manajemen di perusahaan (kualitas pribadi manajer, kualifikasi, pengalaman manajer, kemampuan dan keinginan mereka untuk bekerja demi “kebaikan perusahaan”, rasionalitas struktur organisasi, literasi dokumentasi, “iklim produksi”, dll.).

Membagikan: