Seguimiento financiero. Seguimiento en profundidad del estado de los prestatarios Análisis del seguimiento de la situación financiera del cliente

Publicado en el sitio web 14/10/2009

En condiciones de inestabilidad macroeconómica y aumento de los impagos de préstamos de prestatarios corporativos, aumenta la importancia del control operativo sobre sus actividades financieras y económicas por parte de las entidades de crédito. El control especificado, implementado en forma de un sistema de seguimiento en profundidad. condición financiera, ayudará a responder de inmediato a las tendencias negativas en las actividades financieras y económicas de los prestatarios.

Situación macroeconómica actual en Federación Rusa provoca la aparición de una gran cantidad de riesgos que se manifiestan tanto en el ámbito financiero como en el ámbito de la producción real. Cabe señalar que la situación económica actual ha revelado todos los problemas de gestión empresarial, no sólo entre las empresas prestatarias, sino también entre las propias entidades de crédito. Según algunos expertos, la proporción de préstamos problemáticos en la cartera de préstamos de algunos grandes bancos se acerca actualmente al 10-15%.

Desde septiembre-octubre de 2008, casi todos los bancos han endurecido los requisitos para los nuevos prestatarios en términos de garantía y solvencia. Revisaron los parámetros de las actividades financieras y económicas de los nuevos prestatarios, lo que convenía a los prestamistas. Los bancos comenzaron a prestar más atención a las actividades de los prestatarios existentes.

¿Qué es el seguimiento en profundidad y por qué es necesario?

Monitoreo en profundidad se lleva a cabo en una situación económica inestable para responder más rápidamente si el prestatario tiene problemas.

El seguimiento en profundidad se diferencia del seguimiento regular:

Frecuencia de conducta;

Gran volumen de información considerada;

Carácter complejo.

Supervisión— evaluación periódica de la situación financiera del prestatario basada en los estados financieros para determinar la probabilidad de reembolso del préstamo y la reserva estimada para posibles pérdidas crediticias.

De acuerdo con el Reglamento del Banco Central de la Federación de Rusia de 26 de marzo de 2004 No. 254-P "Sobre el procedimiento para la formación por parte de las instituciones de crédito de reservas para posibles pérdidas en préstamos, empréstitos y deuda equivalente" (en adelante, Reglamento No. 254-P) la evaluación del riesgo crediticio para cada préstamo emitido (juicio profesional) debe ser realizada por la institución de crédito de forma continua.

Una entidad de crédito en la forma establecida por el organismo autorizado ( organismos autorizados) institución de crédito, documenta e incluye en el expediente del prestatario información sobre el prestatario, incluido el juicio profesional de la institución de crédito sobre el nivel de riesgo crediticio del préstamo, información sobre el análisis, sobre la base de cuyos resultados se realizó el juicio profesional, un conclusión sobre los resultados de la evaluación de la situación financiera del prestatario, cálculo de la reserva.

Se redactan los documentos especificados:

Para préstamos otorgados a personas físicas, al menos una vez por trimestre a partir de la fecha del informe;

Para personas jurídicas que no sean instituciones de crédito: al menos una vez por trimestre a partir de la fecha siguiente a la fecha de presentación de informes;

Para préstamos otorgados a instituciones de crédito, al menos una vez al mes a partir de la fecha del informe.

Factores que determinan la implementación. seguimiento en profundidad:

La necesidad de comprender la situación real de prestatarios específicos y de la industria en su conjunto;

Aumento de los impagos;

Una atmósfera de desconfianza generalizada en los sectores corporativo y financiero;

Un aumento en el número de impagos de bonos corporativos;

Disminución de la producción en los principales sectores de la economía;

Negativa de la mayoría de los bancos a conceder préstamos, incluso con límites abiertos;

Requisitos del Reglamento No. 254-P, Reglamento del Banco Central de la Federación de Rusia de 20 de marzo de 2006 No. 283-P "Sobre el procedimiento para la formación de reservas para posibles pérdidas por parte de las instituciones de crédito", así como la necesidad para determinar la reserva para posibles pérdidas sobre préstamos, incluso con el fin de generar informes bancarios sobre las NIIF.

Como se puede observar en la figura, los dos tipos de seguimiento se complementan, ya que en las fechas del seguimiento trimestral no se realiza un seguimiento mensual.

Tabla 1. Diferencias en el contenido del seguimiento trimestral y mensual

Tipos de operaciones realizadas como parte del seguimiento	Seguimiento trimestral	Seguimiento mensual
Análisis vertical y horizontal del balance y cuenta de resultados	+	-
Análisis
Liquidez	+	-
Estabilidad financiera	+	-
Actividad de negocios	+	-
Rentabilidad	+	-
Investigación de ingresos	+	+
Investigación de cuentas por cobrar y por pagar.	+	+
Análisis de reservas, inversiones financieras, préstamos y créditos.	+	+
Análisis de la facturación bancaria, plan de flujo de caja del prestatario, cartera de pedidos, contratos.	+	+
Análisis de la influencia de factores de mercado y no de mercado.	+	+

Industrias más afectadas por la crisis

En nuestra opinión, los factores que contribuyen a clasificar la industria en la que opera el prestatario como problemática pueden ser los siguientes:

Caída significativa en la demanda de productos;

El principal producto de la industria no es un producto esencial;

Costos de producción significativos;

La industria depende en gran medida de las órdenes gubernamentales;

Los productos de la industria son exclusivos y están dirigidos a un grupo específico de compradores.

En base a estos factores, los sectores problemáticos incluyen:

Comercio al por mayor;

Comercio de artículos de lujo;

Comercio de automóviles;

Construcción;

Metalurgia.

Cabe señalar que las empresas que operan en estas industrias no necesariamente experimentan dificultades financieras graves, pero es necesario prestar especial atención a los factores del mercado al analizar sus actividades financieras.

Documentos necesarios para monitorear el estado de los prestatarios.

Según el tipo de seguimiento, los documentos solicitados a los prestatarios también se pueden dividir en dos grupos: documentos solicitados trimestralmente y documentos solicitados mensualmente. La agrupación de documentos se muestra en la Tabla 2.

Cuadro 2. Documentos solicitados como parte del seguimiento financiero

Título del documento	Seguimiento trimestral	Seguimiento mensual
1. Equilibrio	+	-
2. Estado de pérdidas y ganancias	+	-
3. Formulario 3, 4, 5	+ (informe anual)	-
4. Transcripciones para informes	+	-
- Activos fijos	+	-
- Construcción en progreso	+	-
- inversiones financieras a largo y corto plazo	+	-
- reservas	+	-
- cuentas por cobrar	+	-
- préstamos y empréstitos a corto y largo plazo	+	-
- cuentas por pagar	+	-
- costo	+	-
— gastos de negocio	+	-
- gastos administrativos	+	-
- Ingresos de explotación	+	-
- los gastos de explotación	+	-
5. Certificados de bancos sobre facturación, expedientes de tarjetas, préstamos.	+	+
6. Certificado del Servicio de Impuestos Federales sobre deudas por impuestos y tasas.	+	+
7. Cuestionario con información básica sobre el prestatario	+	+
8. Balances de cuentas contables	+	+
— cuentas por cobrar, inc. 62, 76	-	+
— cuentas por pagar, inc. 60, 76	-	+
— ingresos por ventas, inc. 90	-	+
— reservas, cuentas 10, 20, 41, 43, etc.	-	+
— inversiones financieras, cuentas. 58	-	+
- préstamos y créditos, cuenta. 66 y 67	-	+
— análisis del recuento. 51 y 52 mensuales	+	+
9. Plan de flujo de caja	+	+
10. Declaraciones de impuestos (IVA, impuesto sobre la renta)	+	+
11. Cartera de pedidos	+	+
12. Copias de los contratos principales.	+	+

Seguimiento trimestral basado en estados financieros

El algoritmo de análisis basado en estados financieros se puede presentar de la siguiente manera:

Análisis vertical y horizontal del balance y cuenta de pérdidas y ganancias;

Investigación de cuentas por cobrar y por pagar, inventarios, inversiones financieras, préstamos y créditos;

Investigación de liquidez y solvencia;

Análisis de estabilidad financiera;

Análisis de la actividad empresarial;

Análisis coste-beneficio;

Análisis de factores de mercado y de no mercado.

Por lo general, las instituciones de crédito evalúan la situación financiera de un prestatario basándose en su propia metodología, que suele implicar el cálculo de una calificación basada en una serie de indicadores financieros. Detengámonos en los componentes más importantes del seguimiento en las condiciones actuales.

INVESTIGACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR

Como parte del seguimiento se solicita el descifrado de las cuentas por cobrar (líneas 240, 241, 246, etc. del balance). En general, se debe descifrar al menos el 80% de todas las cuentas por cobrar, indicando las contrapartes, así como todos los deudores cuya deuda represente al menos el 5% de todas las cuentas por cobrar.

El análisis de la deuda examina:

Dinámica de cuentas por cobrar y comparación con la dinámica de ingresos;

La presencia y dinámica de cuentas por cobrar vencidas (determinadas con base en los datos del prestatario, así como en base a la dinámica de las reservas para deudas de cobro dudoso, cuenta 63);

Estructura de cuentas por cobrar (dependencia de grandes compradores, clientes, identificación de empresas afiliadas al prestatario);

Determinación de las principales formas de liquidación con clientes y sus modificaciones.

ESTUDIO DE RESERVAS

Los inventarios se pueden clasificar:

Para materias primas e insumos;

Costos en trabajos en curso;

Productos terminados;

Mercancías enviadas;

Gastos futuros.

Durante el análisis de reservas, se examina lo siguiente:

Estructura del inventario;

Dinámica del inventario.

Además, es necesario comparar la dinámica del trabajo en curso y productos terminados con la dinámica de ingresos, cuentas por cobrar y por pagar.

INVESTIGACIÓN DE INVERSIONES FINANCIERAS DE LARGO Y CORTO PLAZO

Como parte del seguimiento, suelen solicitar un desglose detallado de las inversiones financieras a largo y corto plazo en las páginas 140 y 250 del balance, indicando los nombres de las inversiones específicas. Durante el análisis de las inversiones financieras se examina lo siguiente:

Dinámica de las inversiones financieras;

Estructura de inversiones financieras;

Fines de las inversiones financieras;

Fuentes de financiación de inversiones;

Liquidez de las inversiones financieras y posibilidad de su rápida implementación.

INVESTIGACIÓN DE FACTORES DE MERCADO Y FUERA DE MERCADO

La relación entre los factores de mercado y no de mercado se muestra en la Tabla 3.

Cuadro 3. Factores de mercado y no de mercado

No.	Nombre del criterio de evaluación	Factores evaluados
1	Cambios en el negocio principal del prestatario.	1. Un cambio en el grado de independencia jurídica y financiera de la empresa (entrada en grupos de empresas y participaciones o separación de ellas), que conllevó una violación de los vínculos económicos existentes. 2. Pérdida de vínculos económicos con los principales proveedores de materias primas (bienes) o compradores, fuerte aumento de los precios de los materiales consumidos (bienes comprados). 3. Modificación (endurecimiento) de las condiciones de acuerdos con proveedores. 4. Cambios en la estructura de los ingresos por ventas mediante el uso de formas de pago “no monetarias” (letras de cambio, compensaciones y otras).
2	Evaluación de cambios en la influencia de los factores del mercado, incluidos los riesgos de la industria.	1. Estrechamiento del mercado debido a una disminución en la demanda de los productos producidos por la empresa (bienes vendidos, servicios prestados) o grandes empresas que ingresan al mercado ofreciendo condiciones de dumping. 2. Un cambio en el perfil de la actividad principal de la empresa debido a cambios negativos para ella en el mercado de sus productos (bienes vendidos, servicios prestados, trabajos realizados). 3. Reducción de la gama de productos como resultado de tendencias negativas del mercado. 4. Disminución de la participación de los productos manufacturados (bienes vendidos, servicios prestados) en el volumen total del mercado (segmento de mercado) debido al deterioro de la posición competitiva. 5. Cambios en los volúmenes de producción/ventas bajo la influencia de la estacionalidad. 6. Otros factores identificados durante el proceso de seguimiento
3	Evaluación de cambios en la influencia de factores ajenos al mercado.	Los siguientes son los principales factores no relacionados con el mercado: 1) iniciación de procedimientos judiciales o administrativos contra el prestatario y/o las personas que proporcionaron garantía para la transacción, cuya consecuencia puede ser la enajenación de una parte significativa de la propiedad o la reducción/suspensión de la actividad principal del prestatario (las personas que proporcionaron garantía para la transacción); 2) embargo de bienes y/o cuentas del prestatario o de personas que proporcionaron garantía para la transacción, gravamen de sus bienes, no acordado con el banco; 3) la presencia de obligaciones vencidas por pagos al presupuesto y fondos extrapresupuestarios, así como por pagos salarios empleados de la empresa o violación de los términos de la reestructuración de la deuda con el presupuesto y fondos extrapresupuestarios (crédito fiscal); 4) otros factores negativos identificados durante el proceso de seguimiento
4	Evaluación de cambios en la estructura y calidad de la gestión.	1. La aparición de cambios negativos en la reputación empresarial de los empresarios y/o de sus principales directivos. 2. La presencia de conflictos entre empresarios y/o sus principales directivos. 3. Cambios en la composición de los empresarios, salida de grandes empresas nacionales y extranjeras, bancos y grupos financieros de su membresía, lo que resulta en cambios en el tipo principal de actividad, condiciones para el suministro/venta de materias primas, bienes y obras. (servicios). 4. Cambio de gerentes clave, lo que resulta en un deterioro en los resultados de las actividades principales de la empresa. 5. Otros factores identificados durante el proceso de seguimiento
5	Evaluación de cambios en el historial crediticio.	1. Obtener información sobre incumplimiento/cumplimiento inadecuado de obligaciones sobre productos crediticios proporcionados por otros bancos de servicios (préstamos otorgados por otros acreedores). 2. Disponibilidad de información sobre el pago de la deuda a otros bancos mediante la entrega de la propiedad del prestatario o de las personas que proporcionaron garantía para la transacción como compensación. 3. Otros factores identificados durante el proceso de seguimiento
6	Evaluación de cambios en la situación financiera.	El seguimiento de la situación financiera se lleva a cabo de acuerdo con los requisitos de este documento. Al realizar el seguimiento, se presta especial atención a los siguientes factores: 1) una tendencia emergente de deterioro de la situación financiera, expresada en una disminución de los indicadores de solvencia, estabilidad financiera, valor liquidativo, ratio de endeudamiento y propios fondos; 2) la presencia de una tendencia hacia una disminución de la actividad empresarial, incluida una disminución de los volúmenes de ventas y la rotación de cuentas, no relacionada con la influencia de la estacionalidad; 3) un aumento en el tiempo promedio de rotación de los activos totales al tiempo que se acelera la rotación de las cuentas por pagar; 4) una disminución en los indicadores de rentabilidad de la empresa, sus actividades sostenibles no rentables, no previstas en el estudio de viabilidad (plan de negocios, plan financiero) proporcionado en la etapa de consideración de la solicitud de préstamo; 5) un aumento en el volumen de obligaciones fuera de balance (garantías, prendas, letras de cambio emitidas para garantizar obligaciones de terceros); 6) otros factores identificados durante el proceso de seguimiento
7	Evaluación de la seguridad de la garantía aportada.	Identificación de hechos de disminución de valor, pérdida, incumplimiento de las condiciones de almacenamiento, reposición de la garantía aportada no acordada con el banco, vencimiento del contrato de seguro y su no renovación por un nuevo plazo.
8	Evaluación de la implementación del estudio de viabilidad (plan de negocios, plan financiero)	Identificación de pérdidas no previstas en el estudio de viabilidad proporcionado (plan de negocios, plan financiero), incumplimiento de los volúmenes de producción y/o ventas planificados, aumento del pasivo total, incluida la atracción de fuentes no planificadas de financiación de actividades principales y/o de inversión. , dirección de financiación para fines no previstos Estudio de viabilidad de la transacción
9	Evaluación de riesgo país (utilizada para empresas que realizan operaciones de exportación/importación y otros tipos de actividades en el extranjero)	Los expertos evalúan la solvencia de la contraparte extranjera y su impacto en el posible deterioro de la situación financiera de la empresa.

Seguimiento mensual de la situación financiera.

El algoritmo de análisis se puede presentar de la siguiente manera:

Investigación de ingresos;

Investigación de cuentas por cobrar y por pagar, identificación de deudas problemáticas;

Investigación de reservas, inversiones financieras, préstamos y créditos;

Análisis de la facturación bancaria y del plan de flujo de caja del prestatario;

Seguimiento del estado de la garantía.

Se pueden observar las siguientes características del seguimiento mensual:

En relación a las cuentas por cobrar, por pagar, inventarios, inversiones financieras, préstamos y créditos, el análisis se realiza de manera similar al seguimiento trimestral, sin embargo, la base para el análisis no son los estados financieros, sino los balances de las cuentas contables.

Como parte del estudio de cuentas por cobrar y por pagar, se solicitan balances de las cuentas 60, 62, 76 para un período determinado, desglosados ​​por contraparte, o un desglose de cuentas por cobrar o por pagar para una fecha determinada, indicando las vencidas. Los objetivos del análisis de la deuda son:

Comparar cuentas por cobrar y por pagar con datos de informes o datos del mes anterior e identificar tendencias;

Identificación de cambios en la estructura de la deuda y las razones de su cambio;

Identificación de deudas vencidas (se puede encontrar indirectamente identificando a los deudores y acreedores cuya deuda está creciendo o no ha cambiado durante mucho tiempo);

Identificación de empresas afiliadas en la estructura de deuda, determinación de posibles cambios en el esquema de trabajo o formas de liquidación con las contrapartes.

Como parte del estudio de inventario se solicitan los balances de las cuentas 10, 20, 41, 43, etc.

Los objetivos del análisis de inventarios son:

Compare varios artículos del inventario con datos reportados o del mes anterior e identifique tendencias;

Identificación de la estructura de los inventarios y los motivos de sus cambios;

Comparación de la dinámica de inventarios con la dinámica de cuentas por cobrar y por pagar, así como con los ingresos;

Determinación de posibles excesos de existencias e inventarios ilíquidos.

Como parte del análisis de ingresos, se solicita una declaración de IVA (que refleje los ingresos trimestrales) o un balance de la cuenta 90-1 para un período determinado, así como certificados de ingresos en especie. Al analizar los ingresos, se presta especial atención a:

La estructura de ingresos por tipo de producto y su comparación con periodos anteriores;

Dinámica de ingresos y comparación con periodos anteriores.

Además, a la hora de estudiar los ingresos, es importante tener en cuenta la estacionalidad, así como las características del ciclo productivo de la empresa.

Es muy importante analizar la facturación bancaria como parte del seguimiento mensual por los siguientes motivos:

Según la Academia de Ciencias de Rusia, los ingresos se reflejan en los envíos, por lo que el análisis del volumen de negocios en los bancos permite evaluar el flujo de caja;

Los certificados de los bancos de servicios deben reflejar información sobre la presencia de un archivador de documentos impagos, lo que permite identificar problemas potenciales del prestatario;

Además, los certificados deben contener información sobre los préstamos emitidos por los bancos, lo que permite comparar esta información con los datos contables y estimar la carga del préstamo.

Normalmente, como parte de un estudio de facturación en los bancos, se solicita lo siguiente:

Certificado del Servicio de Impuestos Federales sobre cuentas bancarias abiertas;

Certificados de facturación, índice de tarjetas y disponibilidad de préstamos, obligaciones fuera de balance.

Registro de resultados de seguimiento. Lidiar con la deuda problemática

Los resultados del seguimiento se presentan en forma de nota analítica, que suele contener la siguiente información:

Nombre del prestatario, tipo de producto crediticio y parámetros de la transacción;

industria del prestatario breve análisis factores de mercado y no de mercado;

Conclusiones basadas en los resultados del análisis vertical y horizontal del balance y cuenta de resultados;

Conclusiones basadas en los resultados del análisis de liquidez, estabilidad financiera, actividad empresarial y rentabilidad;

Análisis de ingresos por ventas;

Análisis de cuentas por cobrar, por pagar, inversiones financieras, inventarios, préstamos y créditos;

Análisis de la facturación en los bancos;

Análisis de la cartera de pedidos y plan de flujo de caja del prestatario;

Conclusiones basadas en los resultados del seguimiento de garantías;

Conclusión general sobre los cambios en el riesgo para una transacción/prestatario específico.

Factores que pueden indicar problemas potenciales para el prestatario:

Una fuerte disminución de los ingresos y los ingresos en cuentas corrientes;

Aumento de inventario y trabajos en curso;

Aumento de cuentas por cobrar, aumento de deudas vencidas;

Aumento de las cuentas por pagar, incluidas las vencidas;

Crecimiento de la cartera de préstamos;

Disponibilidad de ficheros de tarjetas para facturas;

Presentación de demandas de autoridades tributarias;

Presentación de reclamaciones por parte de terceros;

Caída de la demanda de productos;

Presencia de déficits de efectivo previstos sin financiación adicional, etc.

Si surge una deuda potencialmente problemática, debes:

Llevar a cabo negociaciones con el prestatario, garantes y pignorantes de préstamos;

Comprender las causas de posibles problemas;

Comprender la necesidad de reestructurar los préstamos;

Encuentre una solución de reestructuración mutuamente aceptable.

Normas básicas de conducta de los acreedores en caso de deuda vencida:

Exactitud;

Persistencia;

Centrarse en encontrar una solución mutuamente aceptable;

De acuerdo con las leyes.

En conclusión, cabe señalar que las entidades de crédito necesitan reestructurar su trabajo en relación con la evaluación de la situación financiera de los prestatarios existentes profundizando y aumentando la frecuencia de los análisis. Los enfoques propuestos para construir un sistema de seguimiento en profundidad ayudarán no sólo a evaluar correctamente la situación financiera a efectos de reservas, sino también a responder inmediatamente a la aparición de dificultades financieras entre los prestatarios.

R.V. Ulianov,"NOMOS-BANK" (OJSC), experto en crédito, Ph.D.

Para determinar la validez de una solicitud de préstamo desde el punto de vista de la necesidad de recursos financieros adicionales de la empresa y calcular las perspectivas de desarrollo de la empresa en el futuro, sus ganancias y el grado de probabilidad de impago del préstamo, los bancos utilizan materiales de los estados financieros del cliente.

Un préstamo (incluido un préstamo para el cual el acuerdo prevé un pago global del principal y los intereses al final del acuerdo) otorgado a un prestatario cuya situación financiera impide el reembolso del préstamo recibido del banco se clasifica como malo, independientemente de la presencia de otros criterios que formalmente indican que el préstamo no tiene remedio.

La situación financiera del banco prestatario se puede evaluar basándose en un análisis de los valores de los estándares económicos obligatorios, así como de la reputación del banco.

Como regla general, para evaluar la solvencia del prestatario, los bancos analizan indicadores cuantitativos y calculan coeficientes que pueden, en un grado u otro, caracterizar la estabilidad de la situación financiera del cliente. Al mismo tiempo, cada banco desarrolla su propio conjunto de indicadores, que se utilizan para evaluar la situación financiera de un prestatario potencial. El sistema de dichos indicadores debe cumplir dos criterios principales:

• - los coeficientes calculados sobre la base de indicadores deben determinar las características esenciales (significativas) de las actividades de la empresa;
• - estos coeficientes deberían duplicarse entre sí en la menor medida posible.

Se recomienda utilizar nueve coeficientes que caractericen la situación financiera de la empresa, combinados en cuatro grupos: suficiencia de recursos propios, liquidez de activos, rentabilidad de la producción, rotación de fondos.

Coeficientes que caracterizan la suficiencia de los recursos propios:

• - ratio de capital (A 1 ) - caracteriza la disponibilidad del propio capital de trabajo del prestatario, necesario para su estabilidad financiera. El coeficiente se calcula como la relación entre la diferencia entre las fuentes de capital y el costo real de los activos fijos y otros activos no corrientes y el costo del capital de trabajo de la empresa.
• - Relación deuda-capital (relación de apalancamiento financiero) (A 2 ) - permite evaluar el grado de seguridad del prestatario con el capital social y su dependencia relativa de los fondos prestados. El ratio se calcula como el ratio entre el total de cuentas por pagar y las fuentes de fondos propios.
• -ratio de participación de cuentas por cobrar (K 3 ) muestra qué parte de los activos líquidos son cuentas por cobrar. Se calcula como la relación entre el monto de las cuentas por cobrar y los bienes enviados y el efectivo, las liquidaciones y otros activos. Este ratio es muy relevante para la realidad rusa, ya que ante posibles retrasos en los pagos de los deudores, la liquidez de esta parte de los activos disminuye en proporción a la proporción de cuentas por cobrar.

Ratios que caracterizan la liquidez de los activos.

• - ratio de liquidez (cobertura) actual (K 4 ) permite establecer la suficiencia de los activos líquidos para pagar obligaciones a corto plazo y puede utilizarse para evaluar los volúmenes permitidos de préstamos a un prestatario determinado. Se calcula como la relación entre los activos corrientes y los pasivos corrientes (préstamos bancarios a corto plazo, préstamos a corto plazo y cuentas por pagar).
• - ratio de liquidez rápida (K 5 ) tiene como objetivo evaluar la capacidad del prestatario para salir rápidamente de la circulación dinero y liquidar obligaciones de deuda a corto plazo. Se calcula como la relación entre los activos más líquidos y los pasivos corrientes.

Coeficientes que caracterizan la rentabilidad.

• -ratio de rentabilidad de ventas (K 6 ) refleja la eficiencia de las actividades económicas del prestatario y se calcula como la relación entre el beneficio contable y los ingresos por ventas menos impuestos.
• - coeficiente de rentabilidad de los activos de producción (K 7 ) refleja la eficiencia relativa de su uso y se calcula como la relación entre el beneficio contable y el costo promedio de los activos fijos y tangibles para el período del informe. Una disminución en el valor de este coeficiente puede indicar un deterioro en la estructura de los activos fijos, exceso de existencias de productos terminados, etc.

Coeficientes que caracterizan la rotación de fondos.

• -índice de rotación del capital de trabajo (K 8 ) caracteriza la eficiencia del uso de los activos circulantes y se calcula como la relación entre los ingresos por ventas de productos menos impuestos y el costo promedio del capital de trabajo para el período del informe.
• -índice de rotación de inventario (K 9 ) muestra la tasa a la que los inventarios se convierten en cuentas por cobrar y se calcula como la relación entre los costos y el valor promedio de los inventarios y los costos para el período sobre el que se informa. Como regla general, cuanto mayor sea la rotación del inventario, más eficazmente se gestionará.

El objetivo del estudio es analizar el proceso de organización del seguimiento de la situación financiera del prestatario y evaluación de la calidad del servicio de la deuda.
Investigar objetivos:
- dar una descripción general del seguimiento crediticio y las áreas de seguimiento del préstamo emitido;
- analizar el esquema para monitorear la condición del prestatario e identificar las deudas problemáticas;
- determinar el procedimiento para evaluar la calidad del servicio de la deuda de un préstamo;
- caracterizar el marco regulatorio que rige el seguimiento crediticio;
- analizar la experiencia de monitorear la situación financiera del prestatario y evaluar la calidad del servicio de la deuda y crear una reserva para posibles pérdidas: características de los procesos comerciales de apoyo crediticio; análisis de la situación financiera del prestatario; formación y regulación de reservas para posibles pérdidas crediticias; reflejo en la contabilidad del banco de las operaciones sobre el préstamo emitido;
- identificar problemas en la calidad de la cartera de préstamos;
- identificar formas de mejorar los mecanismos para gestionar la deuda problemática;
- explorar los mecanismos de control por parte de las entidades de crédito y el reembolso de la deuda vencida por parte del prestatario.

Introducción……………………………………………………………………………………3
Sección 1 Fundamentos teóricos del seguimiento crediticio………………………………..5
1.1. Características generales del seguimiento crediticio. Instrucciones para el seguimiento del préstamo emitido…………………………………………………………………………………….5
1.2. Esquema para monitorear la condición del prestatario e identificar deudas problemáticas……………………………………………………………………………………6
1.3. El procedimiento para evaluar la calidad del servicio de la deuda de un préstamo…………………………..8
1.4. Marco regulatorio que rige el seguimiento crediticio………………..9
Sección 2. Análisis de la experiencia en el seguimiento de la situación financiera del prestatario y evaluación de la calidad del servicio de la deuda. Creando una reserva para posibles pérdidas……………………...11
2.1. Características de los procesos de negocio para el apoyo crediticio……………………11
2.2. Análisis de la situación financiera del prestatario……………………………………..12
2.3. Formación y regulación de reservas para posibles pérdidas crediticias……..14
2.4. Reflejo en la contabilidad del banco de las operaciones sobre el préstamo emitido…….16
Sección 3. Problemas de mejora de la calidad de la cartera de préstamos. Formas de solucionarlos...18
3.1. Problemas de calidad de la cartera de préstamos……………………………………………………18
3.2. Mejorar los mecanismos para gestionar la deuda problemática...20
3.3. Mecanismos de control por parte de las entidades de crédito, reembolso de la deuda vencida por parte del prestatario……………………………………………………………………...22
Conclusión……………………………………………………………………………….24
Bibliografía………………………………………………………………..25
Apéndice A - Tipos de seguimiento y calendario de su implementación……………………...27
Apéndice B - Diferencias en el contenido del seguimiento trimestral y mensual…………………………………………………………………………………….28
Apéndice B - Documentos solicitados como parte del seguimiento de la situación financiera………………………………………………………………………………………………………… …..29
Apéndice D - Factores de mercado y no de mercado………………………………...30
Apéndice E - Criterios que influyen en la determinación de la calidad del servicio de la deuda de un préstamo……………………………………………………………………………………………… .32
Apéndice E - Categorías de calidad de los préstamos……………………………………………………...35
Apéndice G - Tasa de riesgo……………………………………………………..36
Apéndice 3 - Opciones para determinar la tasa de reserva mínima para una cartera de préstamos homogénea………………………………………………………………………………..

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Como se puede observar en el Apéndice A, los dos tipos de seguimiento se complementan, ya que no se realiza un seguimiento mensual en fechas de seguimiento trimestrales.

Según el tipo de seguimiento, los documentos solicitados a los prestatarios también se pueden dividir en dos grupos: documentos solicitados trimestralmente y documentos solicitados mensualmente. La agrupación de documentos se da en el Apéndice B.

Como parte del seguimiento, suelen solicitar un desglose detallado de las inversiones financieras a largo y corto plazo en las páginas 140 y 250 del balance, indicando los nombres de las inversiones específicas. Durante el análisis de las inversiones financieras se examina lo siguiente: la dinámica de las inversiones financieras; estructura de inversiones financieras; objetivos de inversiones financieras; fuentes de financiación de inversiones; Liquidez de las inversiones financieras y posibilidad de su rápida implementación.

La relación entre los factores de mercado y no de mercado se muestra en el Apéndice D.

Los resultados del seguimiento se presentan en forma de nota analítica, que suele contener la siguiente información: nombre del prestatario, tipo de producto crediticio y parámetros de la transacción; industria del prestatario, breve análisis de factores de mercado y no de mercado; conclusiones basadas en los resultados del análisis vertical y horizontal del balance y cuenta de resultados; conclusiones basadas en el análisis de liquidez, estabilidad financiera, actividad empresarial y rentabilidad; análisis de ingresos por ventas; análisis de cuentas por cobrar, por pagar, inversiones financieras, inventarios, préstamos y créditos; análisis del volumen de negocios en los bancos; análisis de la cartera de pedidos y del plan de flujo de caja del prestatario; conclusiones basadas en los resultados del seguimiento de garantías; conclusión general sobre los cambios en el riesgo para una transacción/prestatario específico.

Factores que pueden indicar problemas potenciales para el prestatario: una fuerte disminución de los ingresos y los ingresos en cuentas corrientes; aumento del inventario y del trabajo en curso; crecimiento de cuentas por cobrar, crecimiento de deudas vencidas; crecimiento de las cuentas por pagar, incluidas las vencidas; crecimiento de la cartera de préstamos; disponibilidad de ficheros de tarjetas para facturas; presentación de demandas de las autoridades fiscales; presentar reclamaciones por parte de terceros; caída de la demanda de productos; la presencia de déficits de efectivo previstos sin financiación adicional, etc.

1.3.Procedimiento para evaluar la calidad del servicio de la deuda de un préstamo.

La calidad del servicio de la deuda es un indicador que caracteriza cuán oportuna y íntegramente el prestatario/deudor paga sus obligaciones bajo el contrato de préstamo/contrato de factoring.

Dependiendo de cuán oportuna y íntegramente el prestatario pague los pagos obligatorios de sus obligaciones con el banco, la calidad del servicio de la deuda se clasifica en una de tres categorías: buena calidad del servicio de la deuda; calidad media del servicio de la deuda; calidad insatisfactoria o deficiente del servicio de la deuda.

La calidad del servicio de la deuda de un préstamo se determina de acuerdo con los criterios definidos por el Reglamento del Banco de Rusia No. 254-P del 26 de marzo de 2004 No. “Sobre el procedimiento para que las instituciones de crédito formen reservas para posibles pérdidas en préstamos, en préstamos y deudas similares”.

La calidad del servicio de la deuda de los préstamos la evalúa el banco para cada préstamo emitido; la calidad del servicio de la deuda en virtud de acuerdos de factoring la evalúa el banco en el marco de cada derecho monetario asignado al deudor/proveedor.

Los criterios que influyen en la determinación de la calidad del servicio de la deuda crediticia se presentan en el Apéndice D.

Debe tenerse en cuenta que la evaluación de la calidad del servicio de la deuda es una parte integral de la evaluación de la categoría de calidad del préstamo. Al realizar inspecciones, el Banco de Rusia tiene derecho a evaluar el contenido de los contratos de préstamo para determinar la presencia/ausencia de condiciones en ellos, en cuyo caso el prestatario recibe el derecho a cumplir las obligaciones derivadas del préstamo en una forma más favorable. régimen. Si los acuerdos iniciales no contienen disposiciones que estipulen claramente dichas condiciones y/o parámetros, y se concluye un acuerdo adicional con condiciones mejoradas a favor del prestatario, entonces el préstamo debe reconocerse como reestructurado con una evaluación adecuada de la calidad del servicio de la deuda. .

1.4.Marco regulatorio que rige el seguimiento crediticio

La organización de un sistema de seguimiento crediticio se basa, por regla general, en los siguientes documentos:

Actos legislativos vigentes y documentos reglamentarios de la Federación de Rusia;

Regulaciones del Banco de Rusia, servicio federal para el seguimiento financiero y el Servicio Federal de Mercados Financieros;

Documentos normativos internos de una entidad de crédito.

La legislación de la Federación de Rusia incluye documentos tales como:

Ley Federal de 7 de agosto de 2001 No. 115-FZ “Sobre la lucha contra la legalización (blanqueo) del producto del delito y la financiación del terrorismo” (modificada y complementada por la No. 121-FZ de 20 de julio de 2012) 2, c p .2 cucharadas. 7 de las cuales las instituciones de crédito, entre otras organizaciones que realizan transacciones con fondos u otros bienes, están obligadas, para prevenir la legalización (blanqueo) del producto del delito y la financiación del terrorismo, a desarrollar reglas de control interno, a nombrar especiales funcionarios responsables de la implementación de las normas internas de control, así como tomar otras medidas organizativas internas para estos fines;

Ley Federal de 10 de julio de 2002 N 86-FZ “Sobre el Banco Central de la Federación de Rusia (Banco de Rusia)” (modificada y complementada a partir del 21 de noviembre de 2011 N 327-FZ) 3, de conformidad con la cláusula 9 de Arte. 4 de los cuales el Banco de Rusia supervisa las actividades de instituciones de crédito y grupos bancarios;

Ley Federal de 22 de abril de 1996 No. 39-FZ “Sobre el Mercado de Valores” (modificada y complementada por la No. 145-FZ de 28 de julio de 2012) 4, según el inciso 11 del art. 42 de los cuales el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia controla la implementación de la legislación de la Federación de Rusia por parte de los participantes profesionales en el mercado de valores.

Por tanto, el objetivo económico de implementar un sistema de seguimiento crediticio en un banco comercial se reduce a un uso más eficiente de la interdependencia de la política crediticia y las capacidades potenciales del banco, así como a convertir la función de previsión de la política crediticia en una fuente de competitividad. ventajas de un banco comercial, expresadas en maximizar las ganancias y minimizar los riesgos en el proceso de formación base de recursos y colocación eficiente de los fondos recaudados.

Sección 2. Análisis de la experiencia en el seguimiento de la situación financiera del prestatario y evaluación de la calidad del servicio de la deuda. Crear una reserva para posibles pérdidas.

2.1.Características de los procesos comerciales de apoyo crediticio

Un empleado del departamento de crédito monitorea constantemente el cumplimiento de las obligaciones principales y accesorias del prestatario, incluyendo: control del uso previsto de los recursos crediticios, control del pago oportuno y total del principal y los intereses, comisiones 5.

Seguimiento del cumplimiento por parte del prestatario de las condiciones de desarrollo empresarial: lo lleva a cabo el empleado del departamento de desarrollo empresarial responsable de esta operación de préstamo. Si las condiciones para el desarrollo empresarial están estipuladas en el contrato de préstamo, el control se lleva a cabo en el marco de las condiciones especificadas.

Control del riesgo crediticio: un empleado del departamento de crédito que acompaña una transacción de crédito está obligado a solicitar al prestatario estados financieros oficiales, documentos, así como otra información proporcionada por el departamento de crédito, que sea necesaria para analizar las actividades financieras y económicas del prestatario y puede afectar el servicio y el pago de la deuda.

Los estados financieros se analizan trimestralmente a partir de la fecha siguiente a la del informe, durante todo el período de validez de la operación de crédito mediante el módulo de cálculo. A partir de los resultados del análisis, se elabora un informe, que también refleja los resultados de la evaluación del nivel de riesgo crediticio (teniendo en cuenta la calidad del servicio del préstamo) y el cálculo de la reserva. El informe debe estar firmado por el empleado que lo elaboró, el jefe del departamento de crédito, e incluirse en el expediente de crédito.

La formación y regulación de la reserva para posibles pérdidas en préstamos y la reserva para posibles pérdidas en obligaciones crediticias contingentes se lleva a cabo en la forma establecida por los documentos reglamentarios vigentes del Banco de Rusia y los documentos internos del Banco.

Un empleado del departamento de crédito monitorea mensualmente la cantidad de fondos que pasan por las cuentas del prestatario en el banco. Si hay una disminución significativa en el volumen de fondos en comparación con el volumen que se tuvo en cuenta al determinar la solvencia del prestatario, un empleado del departamento de crédito está obligado a establecer las razones de la caída en los volúmenes.

Al recibir información sobre el prestatario que, de acuerdo con el contrato de préstamo, puede ser la base para que el Banco se niegue a cumplir con sus obligaciones en virtud del contrato de préstamo o exigir el reembolso anticipado del préstamo, o cualquier otra información que pueda afectar negativamente la devolución. del producto de préstamo y el pago de intereses, el oficial de crédito está obligado a informar inmediatamente al Banco Central.

Control de garantías: el control de la disponibilidad, seguridad y liquidez de los bienes aceptados como garantía lo lleva a cabo un empleado del servicio de garantías de acuerdo con el procedimiento establecido en documentos reglamentarios separados del Banco. Un empleado del servicio de garantía lleva a cabo una evaluación del valor de la garantía trimestralmente en los casos en que el valor de la garantía se tiene en cuenta al formar una reserva para posibles pérdidas crediticias, y se elabora un informe con los resultados de la evaluación. incluido en el expediente de crédito.

El control del garante de una transacción de crédito lo lleva a cabo un empleado del departamento de crédito de acuerdo con los términos del contrato de garantía.

Si surgen factores negativos relacionados con el estado de la garantía, la situación financiera del pignorante (garante, garante), un empleado del servicio de garantía (empleado del departamento de crédito) notifica inmediatamente a su gerente, el jefe del servicio de activos problemáticos, el departamento de crédito de la sucursal, el servicio de seguridad y el departamento de control de riesgos crediticios del banco matriz para determinar un plan de acción futura.

Control de la provisión y soporte de productos crediticios por parte de los departamentos de crédito: la división de control del riesgo de crédito monitorea el cumplimiento de los términos de los productos crediticios brindados con las decisiones adoptadas, así como el cumplimiento de la transacción crediticia y el soporte del producto crediticio. con los documentos reglamentarios internos del Banco y los documentos reglamentarios del Banco de Rusia.

Además, se vigila la aparición de deuda con signos de mayor riesgo crediticio.

2.2.Análisis de la situación financiera del prestatario

El proceso de evaluación de la situación financiera del prestatario consta de varias etapas: presentar una solicitud al banco; evaluación inicial de la solvencia del prestatario por parte de un empleado del banco y determinación de su calificación como deudor (se expresa en puntos e incluye muchos indicadores cuantitativos); evaluación por parte del banco de oportunidades de crédito teniendo en cuenta el monto solicitado por el cliente potencial; una reunión del comité de crédito del banco, donde se toma la decisión de emitir fondos. Si esta decisión es positiva, se determinan todas las condiciones. acuerdo de prestamo.

Consideremos las características de evaluar la solvencia de un prestatario individual.

Etapa obligatoria de préstamo. individuos es un procedimiento para evaluar su solvencia, que se realiza principalmente a partir de información sobre su nivel de ingresos. En esta etapa, también es necesario realizar una evaluación del scoring del prestatario y estudiar su historial crediticio 6 . El método para evaluar la solvencia del prestatario basándose en un indicador como el nivel de ingresos se lleva a cabo sobre la base de datos no sólo directamente sobre los ingresos, sino también sobre el grado de riesgo de perderlos. Es posible determinar el nivel de ingresos estudiando los certificados de salario correspondientes o declaración de impuestos. En este caso, es obligatorio realizar ciertos ajustes a los resultados, teniendo en cuenta los coeficientes de riesgo del propio banco y los pagos obligatorios. El término "historial crediticio" se utiliza para determinar información sobre la recepción de préstamos por parte de un posible prestatario en el pasado, así como su pago. En muchos países, la formación de historiales crediticios la llevan a cabo organismos especialmente creados para este fin: los burós de crédito.

El Scoring es un modelo estadístico o matemático mediante el cual, basándose en el historial crediticio de otros clientes, el banco puede calcular la probabilidad de que el próximo prestatario potencial devuelva los fondos recibidos a tiempo. Este método de evaluación de un prestatario en su forma más simplificada es una especie de suma ponderada de ciertas características, que es necesaria para formar un indicador integral. Éste, a su vez, se compara con un umbral numérico (que en general es la llamada línea de equilibrio) y se calcula en función de cuántos clientes deben pagar a tiempo para compensar las pérdidas de un deudor en particular. Esta evaluación de la solvencia del prestatario es necesaria para determinar el indicador integral de cada cliente potencial y compararlo con la línea mencionada anteriormente (en consecuencia, solo aquellos prestatarios que tengan este indicador por encima de la línea de equilibrio podrán recibir un préstamo).

Para reducir el riesgo crediticio, los bancos analizan la solvencia del prestatario. El concepto de solvencia está indisolublemente ligado a la esencia del crédito, una de cuyas principales características lo distingue de los demás. categorías económicas, consiste en devolver el valor asignado por el prestamista al prestatario en base al pago.

El prestamista debe estudiar cuidadosamente al prestatario potencial, evaluarlo solvencia - la capacidad del cliente para pagar sus obligaciones crediticias (principal e intereses) en su totalidad y a tiempo. Este es un concepto más restringido que solvencia , que supone la capacidad de una persona jurídica o natural de pagar oportunamente todo tipo de deuda que tenga. La solvencia caracteriza la capacidad de pagar únicamente una deuda de préstamo determinada.

Los límites del análisis de la solvencia dependen del tamaño y el plazo del préstamo, los resultados de las actividades pasadas de la empresa y su relación con el banco en el pasado.

Las fuentes de información al estudiar la solvencia de un cliente son: una entrevista con el solicitante del préstamo; propia base de datos; fuentes externas; inspección en el lugar; análisis de estados financieros.

A partir de una entrevista con el solicitante, el banco averigua los motivos para solicitar un préstamo y determina si la solicitud de préstamo cumple con los requisitos del banco derivados de su política crediticia. Como regla general, al evaluar la solvencia del prestatario, los bancos forman su llamado calificación crediticia basado en el estudio de las siguientes preguntas;

• - calidad de la gestión de la empresa;
• - el nivel general de desarrollo de la industria a la que pertenece el prestatario;
• - posición competitiva del prestatario en la industria;
• - el impacto de los cambios en las condiciones del mercado sobre los volúmenes de producción y ventas;
• - el grado de dependencia de la empresa de compradores y proveedores individuales;
• - intensidad de la competencia con empresas similares;
• - calidad de los productos y su gama;
• - el nivel de relaciones entre el prestamista y sus clientes prestatarios;
• - planes a corto plazo y perspectivas a largo plazo desarrollo de la empresa prestataria;
• - el grado de dependencia del prestatario de sus filiales y su independencia en la toma de decisiones;
• - la afiliación del prestatario a grupos y holdings financieros;
• - participación del prestatario en procedimientos judiciales;
• - el grado de dependencia del prestatario de las subvenciones estatales;
• - la probabilidad de apertura en un futuro próximo o el comienzo real de la quiebra y (o) liquidación del prestatario.

En cuanto a la información puramente contable utilizada para evaluar la solvencia del prestatario e incluida en su calificación crediticia, su integridad depende del tipo de cliente (persona física o jurídica), forma de propiedad entidad legal, afiliación industrial, competitividad de los productos y demanda de los mismos por parte de compradores potenciales, etc.

Para prestatario - entidad legal (excepto para entidades de crédito) se requerirá la presentación al banco de los siguientes formularios de informes:

• - estados financieros anuales completos;
• - informes publicados de los tres últimos ejercicios financieros completados;
• - balance del último período de informe;
• - estado de pérdidas y ganancias a la última fecha de presentación de informes.

El prestatario, un individuo, representa:

• - un certificado del empleador y un certificado de ingresos de una persona física certificado por el empleador;
• - otros documentos que confirmen los ingresos de una persona física.

• informes preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF);
• informes de gestión y otra información de gestión;
• presupuesto o plan de negocios para el actual año fiscal;
• Informe trimestral del emisor de valores sobre hechos materiales que afecten la situación financiera y económica.

actividad del emisor (si el prestatario es un emisor de valores);

• datos de flujo de caja;
• datos sobre cuentas por cobrar y por pagar vencidas, préstamos y empréstitos pendientes, letras de cambio vencidas del prestatario;
• certificados de cuentas de liquidación (corrientes) abiertas con instituciones de crédito;
• certificados que confirmen que el prestatario no tiene un archivo de documentos de liquidación impagos para todas las cuentas de liquidación (corrientes) abiertas, así como certificados de las autoridades fiscales que confirmen la ausencia de deuda con el presupuesto de todos los niveles y fondos extrapresupuestarios;
• otra información de agencias de crédito y agencias de cobranza.

En la práctica nacional y mundial, se utilizan varios métodos para evaluar la solvencia: método de comparación; método de agrupación; método estructural; método de ratios financieros; Método de análisis flujo de caja organizaciones; método de análisis de riesgos comerciales; método de puntuación, etc.

Método de comparación permite determinar las causas y el grado de impacto de los cambios dinámicos y desviaciones de las partidas sobre la liquidez del banco y la rentabilidad de sus operaciones, e identificar reservas para aumentar la rentabilidad.

Método de agrupación permite, mediante la sistematización de los datos del balance, comprender la esencia de los fenómenos y procesos analizados.

Método de ratio financiero le permite evaluar la situación financiera del prestatario para identificar la capacidad y voluntad de pagar el préstamo solicitado de acuerdo con los términos del contrato de préstamo y el contrato de garantía. Para ello se utilizan los siguientes coeficientes: liquidez; volumen de negocios (actividad comercial); recaudación de fondos (indicadores de apalancamiento financiero); rentabilidad; mercado (indicadores del servicio de la deuda).

En cada caso específico El banco debe determinar el grado de riesgo que está dispuesto a asumir y el coste del préstamo. Además de calcular los índices de solvencia, los bancos comerciales pueden realizar una evaluación de la calificación de la empresa prestataria. La puntuación de calificación se forma combinando las evaluaciones de indicadores individuales según sus pesos específicos. Consideremos ejemplos de evaluación de la solvencia crediticia del prestatario utilizando el método de coeficientes basado en el análisis de los datos de su balance.

Ejemplo 8.1

Requerido.

• 1. Determine el índice de liquidez actual y compárelo con el valor óptimo.
• 2. Determine el índice de liquidez absoluto y compárelo con el valor óptimo.

• 1. Ratio circulante: 345.548: 94.265 = 3,67 (el valor óptimo es 1-2).
• 2. Ratio de liquidez absoluta: 5148: 94.265 = 0,06 (valor óptimo 0,1-0,3).

Ejemplo 8.2

Los datos del balance de la empresa se dan:

Requerido.

• 1. Determine el índice de liquidez rápida.
• 2. Compararlo con las normas de los estándares internacionales.

Ratio de liquidez rápida: (6515 + 241.325): 340.176 = 0,73 (estándar 0,5-0,1). El resultado obtenido es superior al valor estándar. De ello se deduce que la empresa tiene suficientes activos líquidos para cubrir las obligaciones y las liquidaciones oportunas con los deudores.

Método de flujo de caja le permite predecir y analizar los flujos de efectivo para analizar la situación financiera real del deudor. La esencia de este método es comparar las entradas de efectivo (beneficios, depreciación, etc.) y las salidas (pago de impuestos, dividendos, etc.) de fondos de las cuentas de los prestatarios. Para analizar el flujo de caja, se toman datos de varios períodos, lo que permite identificar tendencias en sus cambios. Una entrada de efectivo neta constante de un prestatario indica su estabilidad financiera, mientras que una de corto plazo indica una condición inestable y un nivel más bajo de seguridad financiera. Si el prestatario tiene una salida neta de efectivo sistemática, esto sugiere que no es solvente. Los resultados de comparar las entradas y salidas de efectivo deben extrapolarse durante el período del plazo del préstamo. Este método se utiliza con menos frecuencia en la práctica de las bicicletas rusas en comparación con el método de coeficientes, ya que requiere más mano de obra.

Método de análisis de riesgos empresariales. le permite determinar el nivel de riesgos aceptables manteniendo al mismo tiempo actividades rentables, calidad de gestión y una estructura de propiedad transparente del prestatario. En este caso, se entiende por riesgo empresarial el riesgo de pérdida por interrupción, desaceleración o finalización prematura de la circulación de los fondos del prestatario. En la práctica de actividades crediticias, este método rara vez se utiliza.

Método de puntuación está asociado a la pronta concesión de un préstamo al prestatario con base en un análisis de los estados financieros y los resultados del cumplimiento de ciertos indicadores que caracterizan el grado de estabilidad financiera del deudor según la metodología desarrollada por el banco.

El uso de uno u otro método en el proceso de crédito es prerrogativa del banco.

Si la decisión sobre la solicitud del prestatario es positiva, el especialista del departamento de crédito prepara un acuerdo de préstamo (con un calendario de pago de la deuda principal adjunto) y un acuerdo de garantía (con una lista adjunta y una evaluación del valor de los activos aceptados como garantía para el préstamo). .

Entre otras cosas, el prestatario presenta al banco un certificado de notificación de la autoridad fiscal de la intención del contribuyente de abrir un préstamo, depósito u otra cuenta en un banco u otra organización de crédito. El banco deberá, a más tardar cinco días hábiles después de la apertura de la cuenta, enviar a la oficina de impuestos la matriz del certificado indicando el número de cuenta abierta. Simultáneamente con la firma del contrato de préstamo y el contrato de garantía con sus anexos, el prestatario presenta un aviso del derecho a cancelar fondos de la cuenta del prestatario sin énfasis.

Consideremos los términos principales del contrato de préstamo del banco con los prestatarios. Acuerdo de prestamo - un acuerdo escrito entre un banco comercial y el prestatario, según el cual el banco se compromete a conceder al prestatario un préstamo por el monto acordado en condiciones de urgencia, reembolso y pago, y el prestatario se compromete a utilizar el préstamo recibido para los fines previstos. finalidad y reembolsarlo en el plazo señalado con el pago de los intereses pactados.

Los bancos comerciales desarrollan de forma independiente formas de contratos de préstamo, pero, por regla general, los contratos de préstamo modernos contienen las siguientes secciones:

• - provisiones generales;
• - derechos y obligaciones del prestatario;
• - derechos y obligaciones del banco;
• - responsabilidad de las partes;
• - solución de controversias;
• - tiempo de contrato;
• - direcciones legales lados

La primera sección del contrato de préstamo especifica: el nombre de las partes contratantes; objeto del acuerdo: tipo de préstamo, monto, plazo, tasa de interés; condiciones para asegurar el cumplimiento de las obligaciones crediticias (prenda, garantía, fianza, seguro de responsabilidad por impago del préstamo, con contrato de prenda, contrato de fianza, contrato de garantía, contrato de seguro adjunto al contrato de préstamo, respectivamente); el procedimiento para emitir y reembolsar un préstamo, así como el procedimiento para calcular y pagar los intereses de un préstamo (urgente y vencido). Algunos bancos separan el procedimiento para calcular y pagar los intereses de un préstamo, así como las condiciones para garantizar las obligaciones, en secciones separadas del contrato de préstamo.

Los derechos y obligaciones del prestatario y del prestamista surgen de la legislación vigente y también están determinados por las características de cada operación crediticia específica, la situación del mercado crediticio y la solvencia del prestatario. Veamos una vista típica de estas secciones de un contrato de préstamo.

La empresa prestataria tiene derecho:

• - exigir al banco la concesión de un préstamo por el importe y dentro de los plazos previstos en el contrato;
• - contactar al banco con las justificaciones y cálculos necesarios para realizar cambios en los términos del acuerdo;
• - pagar la deuda del préstamo antes de lo previsto;
• - rescindir el contrato si el banco no cumple con sus términos o por sus propios motivos económicos;
• - exigir una prórroga del plazo del contrato por razones objetivas.

El Banco tiene derecho:

• - comprobar la seguridad del préstamo emitido, incluso in situ (en el prestatario), y el uso previsto del préstamo;
• - dejar de emitir nuevos préstamos y presentar para el cobro los emitidos anteriormente si el prestatario viola los términos del contrato de préstamo, así como si se identifican casos de informes poco fiables, negligencia en la contabilidad y retrasos repetidos en el pago de los intereses del préstamo;
• - cobrar al prestatario una comisión adecuada al conceder el préstamo;
• - acumular y cobrar una compensación por un préstamo no utilizado (en caso de denegación oficial por parte del prestatario del préstamo o parte del mismo durante la vigencia del contrato).

El prestatario se compromete -.

• - utilizar el préstamo emitido para los fines especificados en el acuerdo;
• - reembolsar el préstamo concedido dentro del plazo previsto en el contrato;
• - pagar puntualmente al banco los intereses por utilizar el préstamo;
• - presentar rápidamente un balance y otros documentos necesarios para que el banco controle el préstamo;
• - garantizar la fiabilidad de los datos presentados al banco para obtener un préstamo y el posterior control de su uso;
• - proporcionar al prestamista acceso a documentos contables y de informes primarios, cuando lo solicite, sobre cuestiones relacionadas con el préstamo emitido;
• - proporcionar al prestamista información sobre todos los préstamos recibidos y previstos recibir de terceros;
• - informar al banco con antelación sobre el próximo cambio de forma jurídica u otra reorganización;
• - en caso de reorganización o liquidación, pagar inmediatamente la deuda del préstamo de pago completo intereses independientemente del plazo contractual de amortización del préstamo.

Responsabilidades del banco bajo el contrato de préstamo son los siguientes:

• - conceder un préstamo al prestatario por los importes y dentro de los plazos previstos en el contrato;
• - informar al prestatario sobre los hechos y motivos del cobro anticipado del préstamo por parte del banco;
• - cobrar intereses sobre el préstamo otorgado al cliente prestatario mensualmente hasta la fecha _;
• - informar al prestatario sobre los cambios en los documentos reglamentarios sobre cuestiones de préstamos y liquidación introducidos por decisión del Banco de Rusia, el gobierno y los órganos de gestión.
• - La violación de los términos del contrato de préstamo prevé responsabilidad de las partes , incluida la propiedad. Por lo tanto, en caso de incumplimiento por parte del prestatario de sus obligaciones, el banco puede suspender la emisión adicional del préstamo, someterlo a un cobro anticipado, reducir el monto estipulado para la emisión del préstamo en virtud del contrato de préstamo, aumentar la tasa de interés, etc. . El prestatario puede exigir al banco una compensación por las pérdidas sufridas como resultado de no proporcionarlo en absoluto o de proporcionar una cantidad incompleta del préstamo previsto en el acuerdo (por un monto que no exceda la multa pagada por la empresa a sus contrapartes en virtud de contratos comerciales). Al mismo tiempo, el propio prestatario, en caso de uso incompleto del préstamo que le asignó el banco, paga a este último una multa por el monto del pago del banco por los recursos crediticios atraídos y el margen perdido en el período del informe. Es necesario tener en cuenta que la inevitabilidad e inevitabilidad del castigo por el incumplimiento de las obligaciones asumidas en virtud del contrato no significa que los sujetos de las relaciones crediticias no tengan derecho a recibir todo tipo de beneficios e incentivos mutuos en los términos de cumplimiento. .

Como condiciones adicionales El contrato de préstamo puede incluir requisitos del banco para el prestatario, en particular:

• - no prestar sin consentimiento hasta que se reembolse el préstamo en virtud de este acuerdo;
• - no actuar como garante de las obligaciones de terceros, así como endosante o garante;
• - no vender ni transferir sus activos a ningún tipo de propiedad, ni tampoco pignorarlos como garantía para préstamos de otros acreedores;

No permitir fusiones o fusiones con otras empresas.

En el proceso de este trabajo, el Banco ejerce el derecho que le otorgan las condiciones comerciales del mercado de elegir el objeto de una transacción crediticia, de acuerdo con sus intereses económicos, así como su capacidad de otorgar crédito a los prestatarios en los montos que requieran. en función de los recursos crediticios disponibles, la posibilidad de incrementarlos a expensas de su política de depósitos y tipos de interés, captar préstamos interbancarios, refinanciar en el Banco de Rusia, etc.

El análisis y el estudio de las formas de garantizar el reembolso del valor prestado es importante para la práctica bancaria. Las principales formas de garantía son prenda, garantía, fianza, póliza de seguro.

Acuerdo de peticion . Una prenda de bienes (muebles e inmuebles) significa que el acreedor pignoraticio tiene derecho a vender esta propiedad si no se cumple la obligación garantizada por la prenda. En virtud de la prenda, el acreedor tiene derecho, en caso de incumplimiento por parte del deudor-hipotecario de la obligación garantizada por la prenda, a recibir satisfacción del valor del bien pignorado, preferentemente antes que los demás acreedores. La garantía debe garantizar no sólo el reembolso del préstamo, sino también el pago de los intereses y sanciones correspondientes en virtud del contrato previsto en caso de incumplimiento del mismo. Además, hay que tener en cuenta que el valor de mercado del bien pignorado puede disminuir. Por tanto, en todos los casos, el valor de la garantía debe ser superior al tamaño del préstamo solicitado.

Para tarifa confiabilidad de la garantía Por ejemplo, se utilizan los siguientes criterios:

• - la relación entre el valor de la propiedad pignorada y el monto del préstamo otorgado;
• - liquidez de la propiedad pignorada;
• - la capacidad de la bicicleta para ejercer control sobre el bien pignorado.

Según estos criterios, se identifican los grupos de garantía y se establece una calificación de confiabilidad del prestatario.

Acuerdo de garantía. Según este acuerdo, el garante se compromete a ser responsable ante el acreedor de otra persona (prestatario, deudor) del cumplimiento de su obligación por parte de este último. Una garantía crea para el acreedor una mayor probabilidad de satisfacer efectivamente su reclamo contra el deudor, ya que el garante, junto con el deudor, también es responsable ante él por el incumplimiento de la obligación. El prestatario y el garante son responsables ante el prestamista como deudores solidarios. El contrato de garantía se realiza por escrito y debe ser certificado ante notario. El contrato de garantía celebrado entre el banco acreedor del deudor y su garante especifica el nombre y dirección del deudor, el garante y el banco acreedor, el monto del pago, los términos y condiciones de su pago, el procedimiento de liquidación entre el garante. y el banco, etc. La garantía termina con la terminación de las obligaciones garantizadas, así como si el acreedor no presenta una reclamación contra el garante dentro de los tres meses siguientes a la fecha de vencimiento de la obligación. Si se presenta tal reclamación pero el garante cumple con la obligación, el acreedor (banco) está obligado a entregarle los documentos que certifiquen la reclamación contra el deudor y transferirle los derechos que garantizan esta reclamación.

Garantizar - Este clase especial contrato de fianza, utilizado para garantizar una obligación únicamente entre personas jurídicas, en el que el garante es responsable carácter subsidiario. Como garante de un préstamo pueden actuar una organización superior al deudor (ministerio, departamento, asociación, sindicato), un arrendador, un fundador y cualquier otra organización, incluidos los bancos. La única condición en este caso es la estabilidad de la situación financiera del propio garante. Se emite la garantía carta de garantía , que se presenta a la institución crediticia del banco. La carta indica el nombre del garante y de la organización prestataria, el nombre de las instituciones bancarias que los atienden, el tipo de préstamo y su plazo de amortización, el monto de la garantía y su plazo. Si el prestatario no tiene fondos en la cuenta corriente para pagar el préstamo, el banco exige el reembolso del préstamo al garante. La garantía se extingue sobre la misma base que la fianza.

Los bancos rusos utilizan seguro de responsabilidad del prestatario por incumplimiento del préstamo. De acuerdo con las autoridades establecidas. seguro estatal el procedimiento que el prestatario celebra con el asegurador contrato de seguro, que estipula que en caso de no pagar el préstamo a tiempo, el asegurador paga al banco que emitió el préstamo una compensación del 50 al 90% del monto del préstamo no reembolsado por el prestatario, incluidos los intereses sobre el uso del préstamo. . El monto específico de la responsabilidad se estipula en el contrato de seguro, y la responsabilidad del asegurador surge si el prestatario no reembolsa el préstamo dentro de los 20 días posteriores a la fecha límite de pago estipulada en el contrato de préstamo. En este caso, el asegurador está obligado a pagar al banco que emitió el préstamo. compensación del seguro dentro de los 15 días siguientes a ocurrido el siniestro.

Después del pago de la indemnización del seguro al banco, todos los derechos del banco acreedor frente al prestatario en virtud del contrato de préstamo se transfieren al asegurador, dentro del importe pagado. El asegurador tiene derecho a negarse a pagar la indemnización del seguro si el tomador del seguro: proporcionó información falsa sobre circunstancias importantes para juzgar el riesgo del seguro; no cumplió con las obligaciones que le asignaban las condiciones del seguro.

Para los tomadores de pólizas (empresas prestatarias), se pagan las operaciones para asegurar la responsabilidad por impago de un préstamo: deben realizar pagos únicos del seguro dentro de ciertos períodos establecidos por el contrato de seguro. El monto del pago del seguro se determina sobre la base del monto del préstamo a reembolsar, acordado dentro de los límites de la responsabilidad del asegurador y la tarifa de pago del seguro para este tipo de seguro. Las tarifas se fijan como un porcentaje del monto asegurado, diferenciadas según el período durante el cual el prestatario utiliza un préstamo bancario. En función del grado de riesgo en cada caso concreto, a la hora de fijar la tasa de pagos del seguro, es posible utilizar coeficientes decrecientes (de 0,2 a 1,0) y crecientes (de 1,0 a 5,0).

Además de estas formas principales de garantizar el reembolso del préstamo, se pueden utilizar otras formas, por ejemplo, cesión (cesión) a favor de los derechos y cuentas del prestatario a un tercero; una garantía de otro banco (incluido uno extranjero), una garantía de las autoridades federales y locales o una empresa solvente (cuadro 8.1).

Tabla 8.1

Requisitos de garantía del préstamo

Seguridad	Monto del préstamo otorgado e interés (como porcentaje de la evaluación de la garantía)
1. Garantía del 100% de un banco extranjero de primera clase o garantía de otra persona confirmada por un banco extranjero de primera clase; depósito de garantía en un banco extranjero equivalente al 100% del monto del préstamo y los intereses	100% garantía o depósito
2. Garantía del 100% de un banco nacional clasificado como confiable, dentro de los límites del préstamo interbancario; depósito de garantía en moneda fuerte en un banco nacional equivalente al 100% del monto del préstamo más los intereses	100% garantía o depósito
3. 100% respaldado por títulos gubernamentales con alta liquidez(según la conclusión de los expertos bancarios)	Hasta el 90% de la cotización actual
4. 100% de seguridad en forma de mercancías de alta liquidez en almacén controlado y solo en presencia de garantías de venta en caso de impago, emitidas por una empresa comercial o de otro tipo que se haya establecido como socio del banco.
5. Garantías de organizaciones confirmadas por los bancos especificados en la cláusula 2		Del 50 al 70% del valor nominal de la garantía dentro del límite establecido para un banco específico
6. Proporcionar al inmueble una garantía de su venta en caso de impago, recibida de un agente inmobiliario conocido por el banco.		Del 50 al 70% del valor tasado
7. Provisión de acciones líquidas (pero según la opinión de expertos bancarios)		Hasta el 50% del valor de tasación
8. Cualquier valor enumerado en el n. 4 sin garantías de ejecución en caso de impago		Hasta el 50% del valor de tasación
9. Derechos derivados de contratos celebrados para la venta de productos de alta liquidez (incluso para la exportación)		Hasta el 50% del monto del pago al pagar mediante carta de crédito a una cuenta bancaria
10. Garantías de las autoridades federales y locales; garantías de organizaciones con solvencia conocida, confirmadas por bancos no relacionados con los especificados en i. 2		Hasta el 50% del valor de mercado según evaluación de expertos
11. Proporcionar bienes inmuebles o activos fijos líquidos sin garantías en caso de impago		Hasta el 30% del valor de tasación
12. Garantías de las autoridades federales no confirmadas por los bancos.		Hasta el 30% del valor de tasación
13. Saldos mínimos de bienes (incluidos productos terminados líquidos y materias primas) en el almacén del prestatario bajo el control del banco		Hasta el 50% del valor de tasación
14. Proporcionar bienes inmuebles de baja liquidez, bienes e inventarios de baja liquidez y otras propiedades que no puedan venderse sobre la base de condiciones estándar conocidas; Garantías de organizaciones con solvencia desconocida, no confirmadas por los bancos.		Generalmente no aceptado

La naturaleza de la garantía del préstamo también influye en la determinación nivel de tasa de interés sujeto a recuperación de la empresa por utilizar un préstamo bancario. Cuanto mayor sea el riesgo de conceder un préstamo (dependiendo de la calidad de la garantía), más caro será.

Después del ajuste conjunto y la firma del contrato de préstamo por parte del cliente y el banco, se somete a revisión por parte de abogados.

Emitir un préstamo se lleva a cabo de conformidad con el Reglamento del Banco de Rusia de 31 de agosto de 1998 No. 54-P "Sobre el procedimiento para la provisión (colocación) de fondos por parte de las instituciones de crédito y su reembolso (reembolso)" (en adelante, el Reglamento del Banco de Rusia No. 54-P). De acuerdo con este documento, el banco puede otorgar un préstamo en el siguiente orden:

• - para personas jurídicas, únicamente en forma no monetaria mediante acreditación de fondos en la cuenta corriente del prestatario;
• - a particulares mediante transferencia bancaria a la cuenta de un particular en un banco determinado o en efectivo a través de la caja del banco;
• - Los préstamos en moneda extranjera se conceden tanto a personas jurídicas como a personas físicas únicamente en forma no monetaria.

Según el Reglamento No. 54-P del Banco de Rusia, el banco puede otorgar préstamos de varias maneras:

• - depósito de fondos único (único) a la cuenta bancaria del cliente o emitiendo efectivo al prestatario: un individuo (préstamo único);
• - abriendo una línea de crédito , es decir. celebración de un acuerdo sobre cuya base el prestatario adquiere el derecho a recibir y utilizar fondos dentro de un período específico, sujeto a una de las siguientes condiciones: la cantidad total de fondos proporcionados al prestatario no excede la cantidad máxima (límite) especificado en el acuerdo (el “límite de emisión”); durante el período de validez del acuerdo, el monto de la deuda única del prestatario no excede el límite establecido para él por este acuerdo (el “límite de deuda”). El Reglamento No. 54-P del Banco de Rusia estipula que el banco tiene derecho a limitar la cantidad de fondos proporcionados bajo la línea de crédito incluyendo simultáneamente ambas condiciones en el acuerdo ("límite de emisión" y "límite de deuda"), así como utilizando cualquier otra condición adicional. Las condiciones y el procedimiento para abrir una línea de crédito los determinan las partes ya sea en un acuerdo general especial (marco) o en un acuerdo regular;
• - basado en sobregiro , es decir. acreditación por parte del banco a la cuenta del prestatario (si los fondos son insuficientes o nulos) y pago de los documentos de liquidación de la cuenta del prestatario, si la operación especificada está prevista en los términos del acuerdo cuenta bancaria o un acuerdo de depósito para un individuo. El acuerdo de sobregiro debe establecer un límite (es decir, cantidad máxima para el cual se puede realizar la operación) y el período durante el cual las obligaciones crediticias emergentes del prestatario deben ser reembolsadas;
• - transferir el monto del préstamo a la cuenta de la tarjeta del cliente (al registrarse tarjeta de crédito, que está asociado con la apertura de una línea de crédito en un banco y permite al cliente utilizar crédito al comprar bienes por encima de los fondos disponibles en su cuenta y recibir préstamos en efectivo);
• - a través de la participación del banco en la concesión de un préstamo de forma sindicada (consorcio). La Instrucción del Banco de Rusia No. 110-I señala que los préstamos sindicados o similares significan préstamos emitidos por el banco sujeto a que el banco celebre un acuerdo de préstamo con un tercero, que estipula que el tercero especificado se compromete a proporcionar fondos al banco: ) a más tardar al final del día de operación, durante el cual el banco está obligado a proporcionar al prestatario fondos de acuerdo con los términos del contrato de préstamo por un monto igual o menor que el monto proporcionado por el banco al prestatario el ese día; 6) por un monto igual o menor que el monto de la deuda principal en virtud del acuerdo del banco con el prestatario, desde el momento en que entre en vigor el acuerdo entre el banco y el prestatario sobre la concesión de un préstamo al prestatario; c) el acuerdo entre el banco y el tercero también debe contener la condición de que el tercero tiene derecho a exigir pagos de la deuda principal, intereses y otros pagos del prestatario sobre el préstamo no antes del momento en que se realicen los pagos correspondientes. realmente hecho.

El préstamo se emite desde la cuenta de préstamo del prestatario mediante la realización de asientos contables basados ​​en las órdenes de pago correspondientes a los datos de los destinatarios. Al mismo tiempo, el prestatario emite una Obligación a Plazo por el monto total de los pagos, que será transferida junto con las instrucciones al departamento operativo del banco. El mismo día operativo, un especialista del departamento operativo llega a la cuenta fuera de balance No. 9921 “Pasivos por préstamos a corto plazo”, redactando una Orden de Recibo y Desembolso Fuera de Balance. Al final de la jornada operativa, llena la parte entrante de la “Tarjeta Resumen” f. No. 048707 en una cuenta fuera de balance por el monto de los ingresos totales.

Después de firmar el contrato de préstamo, el deudor hipotecario (en este caso, el prestatario) presenta un "Extracto del Libro de Prendas" sobre la propiedad pignorada. El prestatario también deberá aportar documentos (documentos de venta, facturas, etc.) que indiquen el uso previsto del préstamo recibido.

Control bancario sobre el uso y reembolso del préstamo. es que el prestatario debe cumplir con sus obligaciones de pagar oportunamente los préstamos bancarios. Cada mes (en una fecha determinada acordada con el prestatario), el departamento de crédito del banco calcula el interés por utilizar el préstamo. Los estados financieros con intereses devengados por los prestatarios son enviados a los economistas del departamento operativo para su ejecución. Si hay fondos en las cuentas corrientes de los prestatarios antes del último día hábil del mes, los fondos se cargan contra los ingresos del banco mediante una orden conmemorativa. Cuando vence el período de pago, de acuerdo con el cronograma de pago del préstamo y la disponibilidad de fondos en la cuenta corriente del cliente, el economista del departamento de operaciones emite una orden conmemorativa y debita la cuenta corriente del cliente. Tras el pago final al final del día hábil, se cancela como gasto la cuenta fuera de balance número 9921. El prestatario puede reembolsar el préstamo con su orden de pago.

En caso de reembolso extemporáneo del monto del préstamo, el banco, de acuerdo con el prestatario, podrá extensión de préstamo e intereses sobre el mismo. Si el prestatario no tiene los medios para pagar el principal y los intereses del mismo y el préstamo es procedimiento judicial será reconocido como irrevocable, el banco tiene derecho a cancelarlo contra la reserva para posibles pérdidas crediticias. En este caso, el importe de la deuda principal del préstamo y el importe de los intereses se acreditarán en cuentas especiales fuera de balance de préstamos vencidos e intereses vencidos y permanecerán en estas cuentas durante cinco años hasta su posible reembolso en el futuro. . Si los prestatarios son declarados insolventes (en quiebra), entonces, dependiendo de la condición del deudor, el banco acreedor tiene derecho a solicitar al tribunal de arbitraje que designe una administración externa de la propiedad del deudor, o que la rehabilite, o que solicite la liquidación. procedimientos al deudor.

Cálculo de intereses Para utilizar un préstamo, consideraremos el uso de ejemplos condicionales.

Ejemplo 8.3

El banco concedió un préstamo por valor de 7 millones de rublos. durante 2 años a una tasa de interés compuesta anual del 15% anual. El préstamo debe reembolsarse en una suma global con intereses al final del plazo.

Requerido.

Determinar el monto acumulado de la deuda; el monto de los intereses recibidos por el banco.

Mayor monto de la deuda: 7 millones de rublos. (1 + 0,15) (1 + 0,15) = 9,2575 millones de rublos. Importe de los intereses recibidos: 9,2575 - 7 = 2,2575 millones de rublos.

Ejemplo 8.4

El prestatario solicita un préstamo por valor de 300.000 rublos. por un período de 5 meses. Después de 5 meses, el prestatario reembolsa el préstamo y paga 1.500 rublos. por ciento menos ella. Determinar la tasa de interés anual del préstamo. (X%).

Monto de interés: 1500 - 300,000 (X% 5): 12 =125 000 X%.

Tasa de interés: X % = 1500: 125.000 = 0,012, o 1,2%.

Ejemplo 8.5

El banco concedió un préstamo al primer prestatario por un importe de 150.000 rublos. por un período de 2 meses a una tasa del 14% anual y para el segundo prestatario, por un monto de 300.000 rublos. por un período de 3 meses a una tasa del 16% anual. Determine el monto de los intereses recibidos por el banco sobre los préstamos otorgados.

Importe del interés: 150.000 (0,14 2): 12 + 300.000 (0,16 3): 12 = = 15.500 rublos.

Ejemplo 8.6

El banco concedió un préstamo por valor de 500.000 rublos. durante medio año a una tasa de interés simple del 15% anual.

Requerido.

Determinar: importe reembolsable: el importe de los intereses del préstamo. Solución.

Monto del préstamo: 500.000 (1+0,15 -6:12) = 537.500 rublos.

Importe del interés: 537.500 - 500.000 = 37.500 rublos.

Ejemplo 8.7

Una familia joven recibió un préstamo del banco para la construcción de viviendas por valor de 12 millones de rublos. por un período de 3 años a una tasa de interés simple del 20% anual.

Requerido.

Determine: el monto de interés por utilizar el préstamo; aumento del monto del préstamo.

Importe del interés del préstamo: 12.000.000 (20:100 3) = 7.200.000 rublos. Monto del préstamo aumentado: 12.000.000 + 7.200.000 = 19.200.000 rublos.

Después de emitir un préstamo, el banco debe realizar trabajo activo para monitorear el cumplimiento por parte del prestatario de los términos del acuerdo:

• - controlar el uso previsto del préstamo;
• - evaluar la situación financiera del prestatario y su solvencia;
• - comprobar trimestralmente o incluso mensualmente (en el caso de préstamos de alto riesgo) la seguridad de los bienes pignorados y el cumplimiento del margen de garantía;
• - controlar la recepción oportuna de los intereses del préstamo y la recepción de los pagos por parte del prestatario de acuerdo con el calendario de reembolso del préstamo;
• - ajustar mensualmente, si es necesario, la reserva para posibles pérdidas crediticias cuando cambie la calidad de la garantía y el grado de riesgo del préstamo;
• - realizar correspondencia comercial con el cliente y, si es necesario, celebrar reuniones de negocios;
• - analizar periódicamente la cartera de préstamos.

Si el prestatario viola los términos del contrato de préstamo, el banco puede suspender la emisión adicional del préstamo estipulado en el contrato, presentar para el cobro el monto restante de la deuda en caso de impago de la siguiente cuota o amenaza de impago. reembolso del préstamo y exigir el reembolso anticipado de todos los préstamos concedidos. Tenga en cuenta que el uso de estas medidas debe estar estipulado en el contrato de préstamo.

Antecedentes y problemas

Para el banco acreedor, la solvencia financiera del prestatario es importante, ya que espera recibir a tiempo el importe emitido en concepto de préstamo y los intereses correspondientes. Esta solvencia del prestatario se expresa en su solvencia y solvencia.

La solvencia es la capacidad (posibilidad) y la disposición (deseo) de una entidad jurídica o un individuo de pagar sus obligaciones monetarias (deudas) de manera oportuna y en su totalidad. Por el contrario, la solvencia es la capacidad y voluntad de una persona para pagar sus deudas crediticias (principal e intereses) de manera oportuna y en su totalidad. La solvencia es un concepto más limitado que el de solvencia. Para decidir conceder un préstamo a un prestatario determinado, el banco basta con estar convencido de su solvencia crediticia, no es necesario considerar el tema en un sentido más amplio (aunque de la relación de conceptos se desprende claramente que la solvencia del prestatario también presupone que tiene la capacidad de pagar el préstamo).

Hay una diferencia más entre los conceptos considerados. El prestatario debe pagar sus obligaciones monetarias habituales (excepto el crédito), por regla general, con el producto de la venta de sus productos (obras, servicios). En cuanto a la deuda crediticia, además de lo anterior, tiene tres fuentes más de pago (aunque no siempre confiables): 1) producto de la venta de la propiedad aceptada por el banco como garantía del préstamo, 2) garantía (fianza) de otro banco u otra persona; 3 ) reembolsos de seguros. En consecuencia, un banco que otorga préstamos de manera competente puede contar con un reembolso total o al menos parcial incluso si el prestatario resulta insolvente en el sentido habitual de la palabra 1 .

Las actividades crediticias de los bancos rusos, entre otras circunstancias, se complican por la falta de una metodología probada para evaluar la solvencia en la mayoría de ellos y la insuficiencia de la base de información para un análisis completo.

1 En este capítulo, la solvencia de los prestatarios se considera en relación con los préstamos a corto plazo y, en parte, a mediano plazo (solvencia crediticia actual). La capacidad de una empresa para obtener, utilizar y reembolsar oportunamente, de acuerdo con los términos del acuerdo, un préstamo a mediano y largo plazo con fines de inversión (solvencia crediticia de la inversión) es una capacidad especial y un problema separado que se discutirá en Capítulo. 21.

Análisis de la situación financiera de los clientes. La mayoría de los bancos medianos y pequeños no cuentan con ningún aparato analítico adecuado y no mantienen contacto con servicios especiales de información, análisis y consultoría, cuya información puede ayudar a evaluar con mayor precisión la solvencia de los prestatarios.

Al evaluar la solvencia de los prestatarios, en realidad hay dos grandes preguntas que responder:

1. ¿Cómo evaluar la viabilidad financiera a largo plazo del prestatario (es decir, cómo asegurarse de que tendrá la capacidad de cumplir con sus obligaciones monetarias en virtud del préstamo cuando expire el contrato de préstamo)?

2. ¿Cómo evaluar qué tan preparado está para cumplir con estas obligaciones (es decir, si querrá hacerlo, si se puede confiar en él)?

Evaluar adecuadamente la solvencia del prestatario significa responder a ambas preguntas de manera razonable y concluyente.

La solución a ambos problemas sólo es posible si los empleados del banco tienen la oportunidad de obtener la información necesaria para el análisis y son capaces de procesarla e interpretarla de manera competente.

El estudio de la solvencia de los prestatarios potenciales conlleva importantes dificultades.

En nuestro país, todavía es difícil obtener información financiera y de otro tipo significativa sobre el prestatario (los informes financieros y estadísticos disponibles no siempre permiten un análisis detallado y en profundidad de la situación financiera del prestatario), especialmente porque dicha información aún no tener una retrospectiva histórica representativa desde el punto de vista del trabajo en las condiciones de mercado. Sin embargo, es importante que el personal del banco busque continua y activamente datos adecuados.

La solvencia depende de muchos factores. Y este hecho en sí mismo significa dificultades, ya que cada factor (para un banco, un factor de riesgo) debe evaluarse y calcularse. A esto hay que añadir la necesidad de determinar el “peso” relativo de cada factor individual en el estado de solvencia, lo que también es extremadamente difícil.

Es aún más difícil evaluar las perspectivas de cambios en todos aquellos factores, causas y circunstancias que determinarán la solvencia crediticia del prestatario en el futuro. La capacidad del prestatario para pagar el préstamo tiene importancia real para el prestamista sólo si se refiere a un período futuro, es una previsión de dicha capacidad y la previsión está suficientemente justificada y plausible. Mientras tanto, todos los indicadores de solvencia utilizados en la práctica son retrospectivos, ya que se calculan sobre la base de datos del período o períodos anteriores; además, estos suelen ser datos sobre saldos ("existencias") en la fecha del informe, y no datos más precisos. sobre el volumen de negocios ("flujos") durante un período determinado. Todo esto sugiere que todos los indicadores de solvencia tienen un significado limitado.

Las dificultades adicionales para determinar la solvencia surgen debido a la existencia de tales factores, cuyo valor no puede medirse ni evaluarse en números. Esto se refiere principalmente al carácter moral, la reputación y el historial crediticio del prestatario. Las conclusiones correspondientes nunca pueden considerarse irrefutables.

Finalmente, las dificultades significativas son generadas por la inflación, que distorsiona los indicadores que caracterizan la posibilidad de pagar la deuda crediticia (esto se aplica, por ejemplo, a los indicadores de rotación del capital y sus partes individuales: activos, capital fijo, reservas), y la dinámica desigual de la volumen de facturación (debido al rápido aumento de los precios de los productos vendidos) y evaluación de saldos (activos fijos, inventarios).

Es imposible obtener una evaluación única y sintética de la solvencia de un prestatario resumiendo datos digitales y no digitales. Para una evaluación razonable de la solvencia crediticia, además de la información en cantidades digitales, se necesita una evaluación experta de analistas calificados.

Al mismo tiempo, la complejidad de evaluar la solvencia determina el uso de varios enfoques para esta tarea, dependiendo tanto de las características de los prestatarios como de las intenciones de un banco prestamista en particular. Es importante destacar: varias maneras Las calificaciones crediticias no se excluyen, sino que se complementan, es decir, deben usarse en combinación.

Enfoques para evaluar la solvencia financiera de los clientes.

Veamos primero la experiencia más rica de los bancos de los países occidentales. Los métodos que utilizan para determinar su situación financiera son en gran medida similares e incluso se repiten a menudo. Sin embargo, con cierto grado de convención, pueden dividirse en dos categorías: las dirigidas al prestatario “normal”; observar a los prestatarios en términos de qué tan cerca están de la insolvencia financiera (quiebra).

Se han desarrollado muchos métodos (“sistemas”) para evaluar a los prestatarios candidatos. Los métodos más interesantes son PARSER y CAMPARI. Sus nombres se forman a partir de las letras iniciales de las siguientes palabras en inglés.

Así, en la práctica de los bancos europeos, americanos y algunos rusos, el método CAMPARI se ha generalizado. El análisis de acuerdo con esta metodología consiste en identificar secuencialmente a partir de la solicitud de préstamo y los documentos adjuntos los factores más significativos que determinan las actividades del cliente, evaluándolos y aclarándolos después de una reunión personal con el cliente. Es fácil ver que este y otros métodos pretenden proporcionar una evaluación integral del cliente, y no solo determinar el nivel de su solvencia financiera. Esta circunstancia puede interpretarse tanto como una ventaja de los métodos como como su desventaja.

Los estados financieros auditados sirven como una importante fuente de información sobre el prestatario para el banco. Su análisis (generalmente de los últimos tres años) nos permite identificar cómo lados positivos actividades de la empresa, así como errores de cálculo que aumentan el riesgo crediticio y son un presagio de peligro financiero.

Es muy importante analizar las fuentes potenciales de pago del préstamo, que son: 1) las ganancias de la empresa o los ingresos de un individuo; 2) fondos proporcionados como garantía de un préstamo; 3) un volumen suficiente de activos vendibles; 4) garantías proporcionadas por el prestatario (por ejemplo, el derecho a embargar bienes muebles para pagar el préstamo). La información básica sobre el estado de estas fuentes está contenida en los balances y estados de ingresos, gastos y ganancias (en el caso de personas físicas, en documentos sobre ingresos y bienes muebles).

Una evaluación de su situación financiera ayuda a resolver la cuestión de la solvencia de una entidad jurídica. Para ello se suele utilizar un análisis complejo que utiliza una gran cantidad de indicadores financieros. Se presta especial atención a la dinámica de la rentabilidad de la empresa.

Los síntomas de un posible peligro financiero para el banco pueden ser: la empresa establece la producción de productos no producidos anteriormente y, en relación con esto, desarrolla un nuevo mercado de ventas; el surgimiento de una dependencia de los clientes de los préstamos (generalmente a corto plazo) debido al aumento de los costos generales; la falta de control del cliente sobre su capital de trabajo (exceso general de inventario, etc.); el cliente tiene pérdidas grandes y no planificadas; incumplimiento por parte del cliente de los plazos para preparar informes o presentar los documentos financieros necesarios al banco (esto a menudo se asocia con su falsificación); solicitudes del cliente para la asignación de fondos adicionales que excedan los límites previamente acordados; cualquier incumplimiento inmotivado de las obligaciones.

Hay señales que permiten al banco sacar una conclusión sobre la inminente crisis financiera del cliente: un exceso significativo de los límites acordados; uso inadecuado de los fondos recibidos de un préstamo; ingresos escasos e irregulares de dinero por la venta de bienes, especialmente en combinación con pagos importantes a proveedores y un aumento injustificado de las ventas a crédito; pagos a otras instituciones de crédito o un fuerte aumento en el número de consultas de ellas sobre la situación financiera del cliente; manipulaciones del cliente con cheques.

Los bancos occidentales utilizan varios métodos estadísticos (probabilísticos) para evaluar el riesgo de quiebra de las empresas que solicitan préstamos bancarios. Esta probabilidad se puede expresar mediante puntuaciones y, por lo tanto, este método se denomina "puntuación".

Existen diferentes métodos de puntuación. Muy a menudo, para evaluar el riesgo de quiebra de una empresa, se utilizan indicadores que se calculan sobre la base de datos del balance y del informe de la empresa sobre los resultados de sus actividades. En la forma más general, la situación financiera de una empresa se evalúa mediante la fórmula:

P = K1 Ш + K2 P2 + ... Kp Pp,

donde P es la evaluación general de la situación financiera de la empresa en puntos, que determina el riesgo de quiebra; cuanto mayor sea la puntuación, menor será el riesgo; Ш, П2, etc. - indicadores (en la mayoría de los casos representan la relación entre un indicador del balance y otro); Kl, K2, etcétera. - coeficientes asignados previamente a cada uno de los indicadores P1, P2, etc.

Ejemplos de tales indicadores y coeficientes son los conocidos modelos desarrollados por el estadounidense Altman en 1968 y el Banco de Francia en 1982.

El principal problema en el uso práctico de estos y otros modelos de puntuación es garantizar la coherencia y consistencia de varios indicadores. Muchos bancos, para lograr estimaciones más precisas, combinan varios indicadores y ratios a su discreción.

Los métodos para analizar la situación financiera de un prestatario según las recomendaciones de expertos extranjeros suelen reducirse a dos puntos clave:

Se toma un grupo de indicadores a partir de los cuales se calculan los coeficientes que caracterizan varios aspectos de las actividades del prestatario;

Los valores de los coeficientes obtenidos se comparan con los valores recomendados como estándar (o críticos).

En la implementación práctica de esta tecnología, es necesario resolver una serie de problemas. El primer problema es cuántos y qué indicadores utilizar para el análisis.

El número de ratios calculados recomendados para analizar la situación financiera puede ser ilimitado. Alguno programas de computador dichos análisis contienen 100 o más coeficientes. La regla general, aparentemente, puede ser la siguiente: el objetivo del análisis debe determinar el número y el conjunto de coeficientes necesarios. "Necesario" es el rango mínimo de coeficientes significativos (independientes), cuyo análisis se considerará obligatorio. El resto se considerará auxiliar y podrá analizarse de forma secundaria si fuera necesario. De aquí queda claro que la elección correcta de la lista de coeficientes analizados depende en última instancia de las calificaciones económicas del asesor de crédito (analista, experto).

La práctica bancaria mundial ha desarrollado muchos grupos diferentes de ratios financieros que, en principio, pueden utilizarse para analizar la situación financiera del prestatario. La siguiente clasificación puede considerarse la más famosa (todos sus elementos se describen en detalle en la literatura financiera y bancaria).

Ratios de liquidez: ratio de liquidez actual (el llamado ratio de cobertura); ratio de liquidez operativa.

Ratios de eficiencia (rotación): índice de rotación de cuentas por cobrar; Índice de rotación de inventario

Varna-bienes materiales; índice de rotación de activos fijos; índice de rotación de activos.

Ratios de apalancamiento financiero (según las fuentes atraídas): calculados en relación con activos, capital, etc.

Ratios de rentabilidad - ratios de rentabilidad; ratios de rentabilidad; ratios de rentabilidad de las acciones.

Los índices de servicio de la deuda se calculan como la relación entre las ganancias totales del prestatario y ciertos pagos próximos.

El uso de los indicadores enumerados y similares se complementa con una evaluación de la situación financiera del prestatario basada en:

Análisis del flujo de caja: determinación de la diferencia entre los ingresos y gastos de efectivo del cliente durante un período determinado;

Análisis de riesgos comerciales: determinación de la posibilidad de que los fondos del cliente no se completen con la suficiente eficacia.

Resulta ser un esquema muy engorroso. Teniendo esto en cuenta, los expertos continúan buscando un conjunto mínimo de indicadores más “compacto” y suficiente.

El segundo problema es qué valores de coeficientes se consideran “normativos” o “críticos”. En Occidente, se recomienda comparar los valores de los coeficientes que caracterizan a una empresa con sus indicadores anteriores y con los indicadores promedio de la industria a la que pertenece la empresa. En nuestras condiciones, es difícil, si no imposible, implementar tal recomendación. La comparación con sus indicadores anteriores a menudo es imposible debido a los constantes cambios en las “reglas del juego” (legislación fiscal, otras regulaciones). Es aún más difícil comparar los indicadores de la empresa analizada con los "normativos", ya que simplemente no existen tales indicadores. En ruso análisis financiero Se declara la posibilidad de utilizar indicadores promedio de la industria como estándares, pero ninguno agencia del gobierno no realiza tales cálculos. Los documentos normativos del Banco de Rusia tampoco determinan el procedimiento para realizar análisis financieros.

Enfoques para evaluar la disposición de un cliente a pagar un préstamo

Como se señaló anteriormente, el banco debe, si es posible, asegurarse de que el prestatario quiera reembolsar el préstamo y pagar los intereses. En cierto sentido, esta es una tarea aún más difícil que evaluar la viabilidad financiera del prestatario, ya que se trata de características tales como cualidades personales, carácter moral, reputación, etc. Parece que los bancos pueden y deben juzgar estas cualidades de sus clientes sólo indirectamente, basándose en pruebas indirectas.

Para hacer esto, en primer lugar, necesita información, cuyas fuentes en este caso pueden ser: negociaciones con un prestatario potencial; fuentes externas; fuentes internas (archivo del propio banco); inspecciones en sitio.

Para los bancos extranjeros, la primera fuente de información externa son las asociaciones de crédito, grupos bancarios, cuyos miembros a menudo se reúnen e intercambian información sobre los clientes. La segunda fuente de información externa es la especializada. agencias gubernamentales, agencias privadas de perfil bastante general y burós de crédito que recopilan y venden información crediticia. Bancos

También pueden utilizar información de auditores, proveedores, compradores, competidores de las empresas que les interesan, bancos que cooperaron con ellos y los medios de comunicación. Por último, existe una gran cantidad de libros de referencia e informes analíticos que también pueden utilizarse en el trabajo crediticio.

La parte más importante de la información recibida a través de estos canales es información que refleja el historial crediticio real del prestatario. Muchos países han logrado un éxito significativo en este sentido, habiendo establecido bien el trabajo de los burós de crédito.

En Rusia, actualmente recopilan información sobre la situación financiera de los clientes tanto las divisiones especializadas de varias instituciones de crédito (en su propio interés) como algunas empresas comerciales que proporcionan información no oficial a cambio de una tarifa. Se han creado bases de datos dispersas que funcionan sin intercambio mutuo de información. De hecho, los bancos rusos solo pueden reponer información sobre los clientes utilizando sus propios servicios de información y análisis y servicios de seguridad (si los hay). Las oficinas de las mayores agencias extranjeras de calificación y consultoría que operan en el país tienen información principalmente sobre compañías extranjeras y puede ser útil para los bancos sólo si estos últimos operan en el mercado extranjero.

La anormalidad de esta situación es evidente desde hace mucho tiempo. La cuestión de la creación de una base de datos nacional sobre transacciones crediticias puede considerarse claramente retrasada. Las estructuras bancarias rusas llevan muchos años intentando organizar la interacción en esta dirección, incluso en el marco y con la participación de la ARB. Sin embargo, por diversas razones (elaboración insuficiente de los aspectos jurídicos y metodológicos del problema, desacuerdos entre las entidades de crédito en cuanto al suministro de información sobre sus clientes, etc.), los intentos de crear estructuras apropiadas a gran escala aún no han tenido éxito. con verdadero éxito. Hasta hace poco no existía un marco legislativo correspondiente. Por lo tanto, distintos grupos de bancos intentaron combinar esfuerzos destinados a estudiar la situación financiera de los prestatarios.

Sólo a finales de 2004 se adoptó la Ley "Sobre Historial de Crédito" Nº 218-FZ (que entrará en vigor en el segundo semestre de 2005), según la cual se establecerán burós de crédito comerciales en el país y bancos. deberán proporcionar a estas oficinas cierta información sobre sus prestatarios: individuos (con el permiso de estos últimos). Esta solución legislativa parece paliativa.

Los historiales crediticios, que contienen información objetiva sobre los contactos comerciales de personas jurídicas y personas físicas con los bancos, son útiles porque permiten a los empleados del banco, no de forma intuitiva, sino basándose en hechos, juzgar las cualidades personales y la reputación empresarial de cada solicitante de préstamo.

Cuando hablamos de la reputación del prestatario, generalmente nos referimos a su tipo mental, competencia, veracidad, decencia y sinceridad de intenciones para utilizar eficazmente el préstamo y pagarlo a tiempo con intereses. Virtudes morales

el prestatario como empresario está asociado a su capacidad para reproducir los fondos recibidos en una escala que asegure el pago de la deuda, ya que las cualidades morales del prestatario se manifiestan de una forma u otra en su comportamiento, en los métodos y resultados del emprendimiento. Así, la principal forma de evaluar la reputación de un cliente se reduce a intentar conocer sus éxitos profesionales y el correcto cumplimiento de las obligaciones crediticias asumidas anteriormente.

En general, el análisis de la reputación del prestatario incluye: evaluación de los principales indicadores no financieros de las actividades del prestatario y los parámetros de la solicitud del préstamo; estudiar el perfil de actividad del prestatario; estudiar la composición de los fundadores (participantes) y los objetivos de la empresa prestataria; evaluación del nivel de gestión en la empresa (cualidades personales de los gerentes, calificaciones, experiencia de los gerentes, sus habilidades y deseo de trabajar por el "bien de la empresa", racionalidad de la estructura organizacional, alfabetización en documentación, "clima de producción", etc.).